DGB금융지주는 2011년 대구은행, 대구신용정보, 카드넷이 합쳐져 탄생한 금융그룹의 지주회사입니다.
최근 실적발표를 통해 흑자전환에 성공했다는 소식을 밝히며 투자자들에게 많은 관심을 받고 있습니다.
이 글을 통해 DGB금융지주의 최근 실적 및 배당금 향후 목표주가에 대해 알아보도록 하겠습니다.
목차
- DGB금융지주에 주목하는 이유
- 주가 흐름 및 배당금 추이
- 최근 실적 분석
- 향후 실적 전망
- 2024년 목표주가
- 주가 전망 및 결론
DGB금융지주에 주목하는 이유
DGB금융지주의 주요 사업 영역은 은행업, 증권업, 생명보험업, 여신전문금융업, 자산운용업 등 다양하며, 이는 각각 대구은행, 하이투자증권, DGB생명보험, DGB캐피탈, 하이자산운용을 통해 운영됩니다.
이러한 사업 다각화는 고객에게 종합적인 자산관리 서비스를 제공하는 것을 목표로 하고 있습니다.
주가 흐름 및 배당금 추이
DGB금융지주의 최근 주가 흐름은 2차 상승세를 보이고 있습니다.
지난 1년간 주가 흐름을 살펴보면 2023년 5월 8일 52주 최저가인 6890원으로 시작했던 주가는 지난 2월 2일 9980원까지 상승했습니다.
현재는 8300원대로 내려왔지만 다시 상승세를 보이고 있습니다.
한편 DGB금융지주는 2023년 결산을 통해 보통주 1주당 550원의 배당금을 책정했습니다.
배당수익률은 6.6% 수준입니다.
최근 실적 분석
2024년 1분기, DGB금융지주는 연결 기준으로 1,119억 원의 당기순이익을 기록했습니다.
이는 전분기 대비 흑자 전환이며, 전년 동기 대비 33.5% 감소한 수치입니다. 이러한 변화의 주된 이유는 다음과 같습니다.
1. 이자이익 및 비이자이익의 변화
이자이익은 전분기 및 전년 동기 대비 증가했으나, 비이자이익은 감소했습니다.
특히, 1분기 순이자이익은 4,249억 원으로, 전년 동기 대비 9.5% 증가했습니다.
2. NIM(순이자마진)의 변화
순이자마진은 이자를 통해 벌어들인 수익에서 이자 비용을 뺀 후 남는 순수익 비율을 나타냅니다.
1분기 은행 NIM은 2.02%로, 전분기 및 전년 동기 대비 각각 2bp(기준점), 5bp 하락했습니다.
NIM이 하락했음에도 불구하고, 원호대출 성장이 업계 평균을 상회하여 긍정적인 평가를 받고 있습니다.
3. 대손충당금의 증가
PF(프로젝트 파이낸싱) 관련 대손충당금이 증가하였습니다.
대손충당금은 은행이나 금융기관이 대출이나 투자에서 발생할 수 있는 손실을 예상하여 미리 적립해 두는 금액입니다.
향후 실적 전망
DGB금융지주는 계속해서 비이자 부문의 이익 증가와 원호대출 성장에 초점을 맞추고 있으며, 이는 회사의 재무 건전성과 수익성을 향상할 핵심 요소로 작용할 것입니다.
또한, NIM의 하락 추세가 지속된다면, 여수신 만기 구조의 재조정과 중립화 작업이 더욱 중요해질 것입니다.
이러한 전략적 조치는 금융 환경의 변화에 따른 리스크를 관리하고, 지속 가능한 성장을 도모하는 데 중요한 역할을 할 것입니다.
DGB금융지주의 경제 상황을 살펴보면, 그룹판관비가 2,335억 원으로 전분기 및 전년 동기 대비 각각 24.6%, 3.7% 감소했습니다.
이는 경영의 효율성을 나타내는 중요한 지표로, 비용 절감 노력이 결실을 맺고 있음을 보여줍니다.
그룹 CIR(비용수익비율)은 42.3%로, 이전 분기 대비 5.3% 포인트 개선되었고, 전년 동기 대비로는 0.7% 포인트 소폭 상승했지만 여전히 양호한 수준을 유지하고 있습니다.
충당금전입액은 1,595억 원으로, 전분기 대비 35.7% 감소했으며, 전년 동기 대비 44.5% 증가한 상황입니다.
이는 주로 PF(프로젝트 파이낸싱)와 같은 대손충당금 증가 때문인데, 이는 잠재적 손실에 대비한 선제적 조치로 해석될 수 있습니다.
은행대손비용률이 1.05%로 전분기 및 전년 동기 대비 증가했지만, 이는 은행이 리스크 관리를 강화하고 있다는 신호로 볼 수 있습니다.
2024년 목표주가
DGB금융지주에 투자의견을 제시한 애널리스트들의 목표주가 평균은 1만 381원입니다.
이는 현재주가 대비 약 23.81% 상승여력이 있다는 평가입니다.
<최근 기관별 목표주가 추이>
| 추정기관 | 추정일자 | 목표주가 |
| 컨센서스 | 1만 381원 | |
| DS투자증권 | 2024/5/3 | 1만원 |
| 한국투자증권 | 2024/5/3 | 1만1500원 |
| DB금융투자 | 2024/5/3 | 1만1000원 |
| 하나증권 | 2024/5/3 | 1만500원 |
| SK증권 | 2024/5/3 | 1만원 |
| 키움증권 | 2024/5/3 | 1만1000원 |
| 신한투자증권 | 2024/5/3 | 1만원 |
| 이베스트투자증권 | 2024/5/3 | 1만원 |
주가 전망
DGB금융지주에 대한 개인적인 투자의견은 조정 시 매수 대응입니다.
이러한 분석은 다음과 같은 요소들이 작용했습니다.
1. 은행 NIM(순이자마진)
약간의 하락이 있었으나, 회사의 NIM 개선 노력이 가시화되고 있다는 점에서 긍정적입니다.
순이자마진이란 은행이 대출과 같은 자산에서 얻은 이자 수익에서 지급된 이자 비용을 차감한 순수익의 비율을 말합니다.
이 지표가 높을수록 은행의 수익성이 높다는 것을 의미합니다.
2. 2024년도 1분기 순이익
시장 예상치는 소폭 하회했지만, 이는 선제적 대손충당금 적립 때문이며, 이는 장기적으로는 은행의 안정성을 높이는 요인으로 작용할 것으로 보입니다.
투자는 인내의 미학을 요구합니다.
고대 중국의 사자성어 '상상불여래' (想像不如來) 즉, "상상은 현실에 미치지 못한다"는 말처럼, 현재의 불확실성을 통해 미래의 기회를 예측하는 것은 언제나 도전적입니다.
그러나 DGB금융지주의 안정적인 경영 지표와 전략적 대응은 앞으로의 긍정적 전망을 뒷받침합니다.
결론
투자에 관련된 유명한 속담, "바람이 부는 대로 그물을 던지라"는 현명한 투자자가 되기 위해 시장의 흐름을 잘 파악하고 이에 맞춰 전략을 세워야 함을 상기시킵니다.
DGB금융지주의 경우, 현재의 시장 상황과 내부 경영 지표가 견고함을 보여주고 있으므로, 투자의 시기가 적절하다고 볼 수 있습니다.
DGB금융지주의 2024년 예상 배당수익률은 약 8.2%로, 투자자에게 안정적인 수익을 제공할 것으로 기대됩니다.
따라서, 장기적 관점에서 보았을 때, DGB금융지주는 매력적인 투자 기회를 제공할 것으로 보입니다.
한편, DGB금융지주는 국내 금융 산업 내에서 중요한 위치를 차지하고 있으며, 다양한 금융 서비스를 통해 고객의 자산 관리를 지원하고 있습니다.
최근의 경제 동향과 내부 전략에 따른 순이익 변동에도 불구하고, 회사는 안정적인 성장을 지속할 가능성이 높습니다. 앞으로도 지속 가능한 성장을 위한 전략적 노력이 필요할 것입니다.
