카페24는 전 세계 판매자들이 자신의 온라인 비즈니스를 운영할 수 있도록 종합적인 지원을 제공하는 IT 플랫폼 기업입니다.
최근 실적발표를 통해 턴어라운드 하며 주가 상승 기대감이 높아지고 있습니다.
이 글을 통해 최근 컨퍼런스콜에서 밝힌 실적을 분석하고 향후 목표 주가 전망에 대해 살펴보도록 하겠습니다.
주가 흐름 및 경쟁사 분석
카페24의 주가는 지난 1년간 큰 시세를 준 후 숨고르기에 나선 모습입니다.
지난해 6월 23일 52주 최저가인 8220원 까지 하락했던 주가는 같은해 12월 26일 3만 4350원 까지 상승하기도 했습니다.
이후 조정기간을 거쳐 현재는 1만 9000원대로 하락한 모습입니다.
경쟁사 주가 수익률을 살펴보면 12개월 기준 카페24는 90.36%를 기록해 KG이니시스(-0.42%), NHN KCP(2.75%), KG모빌리언스(-16.02%)대비 압도적인 성과를 보였습니다.
<경쟁사 주가 수익률>
| 일자 | 카페24 | NHN KCP | KG모빌리언스 | KG이니시스 |
| 1개월 | -2.29% | 2.11% | 5.92% | 6.89% |
| 3개월 | -24.3% | 4.98% | -6.49% | -1.97% |
| 12개월 | 90.36% | 2.75% | -16.02% | -0.42% |
카페 24 주요 서비스와 경쟁력
이 회사는 웹사이트 구축부터 결제 시스템, 고객 관리까지 필요한 모든 '원스톱 이커머스 솔루션'을 제공합니다.
1. 오픈마켓 연동서비스
카페24는 쿠팡, 네이버 스마트 스토어와 같은 국내 대형 오픈마켓은 물론 아마존, 라쿠텐 등 글로벌 온라인 마켓 플레이스와의 연동을 지원합니다.
이를 통해 판매자는 전 세계 어디서나 자신의 상품을 판매할 수 있는 기회를 얻습니다.
2. 개발자센터와 카페24 스토어
카페24는 '카페24 개발자센터'와 '카페24 스토어'를 통해 다양한 개발 도구와 애플리케이션을 제공함으로써 판매자가 자신의 온라인 쇼핑몰을 쉽게 구축하고 고도화할 수 있도록 지원합니다.
이러한 플랫폼을 통해 전자상거래 생태계를 조성하고 지속적으로 개선해나가고 있습니다.
최근 실적분석
2024년 1분기, 카페24는 매우 인상적인 성과를 보였습니다. 여기에는 몇 가지 주요 지표가 포함됩니다
영업수익 및 이익
1. 영업수익: 669억 원, 전년 동기 대비 1.6% 증가
2. 영업이익: 22억 원, 전년 동기 대비 흑자 전환
이러한 성과는 비용 효율화와 결제솔루션 매출의 안정적인 성장 덕분입니다.
특히, AI 기술을 활용한 업무 프로세스 재구축을 통해 인건비를 효율적으로 관리할 수 있었습니다.
주요 매출 세부사항
1. EC플랫폼 매출: 571억 원, 전년 동기 대비 4.2% 증가
2. 쇼핑몰거래액(GMV): 2.82조 원, 전년 동기 대비 8.6% 증가
3. 결제솔루션 매출: 231억 원, 전년 동기 대비 15.3% 증가
결제솔루션 성장의 영향
1분기의 결제솔루션 매출액 증가는 계절적 비수기에도 불구하고 안정적인 성장을 이루었습니다.
이는 카페24의 결제솔루션 기술이 매우 효과적임을 보여주는 지표로, 판매자들이 소비자와의 거래에서 안정적이고 신속한 결제 처리를 할 수 있게 합니다.
전략적 비즈니스 조정
1분기에는 직접판매 서비스의 전략적 축소와 풀필먼트 서비스의 제휴 전환 등을 통해 비즈니스 솔루션과 공급망 서비스의 매출 감소가 있었으나, 결제솔루션 매출 성장이 전체 매출과 수익성을 견인할 것으로 예상됩니다.
카페24 2024년 실적 전망
카페24는 2024년에 큰 성장을 이룰 것으로 예상되며, 이는 주로 영업 수익과 영업 이익의 증가에서 비롯됩니다.
영업 수익은 약 2,874억 원으로 전년 대비 3.3% 증가할 것으로 보이며, 영업 이익은 181억 원으로 전년 대비 흑자 전환을 예상하고 있습니다.
이러한 긍정적인 실적 전망은 비용 효율화와 지속적인 매출 성장에 기인합니다.
* 실적 턴어라운드(turnaround)란 기업이 이전의 손실에서 벗어나 이익을 내기 시작하는 것을 의미합니다.
카페24의 경우, 비용을 효율적으로 관리하고 수익을 증가시키며 이러한 전환점을 맞이하고 있습니다.
또한, GMV(Gross Merchandise Volume), 즉 총 상품 거래액도 안정적인 성장세를 보이고 있으며, 2024년에는 약 12조 3,700억 원에 달할 것으로 추정됩니다.
이는 플랫폼을 통해 거래된 상품의 총액을 의미하며, 이 지표가 성장한다는 것은 카페24가 운영하는 쇼핑몰이 더 많은 판매를 기록하고 있다는 증거입니다.
유튜브와의 연동 및 레퍼런스 축적
카페24는 유튜브와의 연동을 통해 새로운 매출 창출의 기회를 모색하고 있습니다.
유튜브 쇼핑이 아직 초기 단계에 있지만, 다양한 크리에이터와 기업들이 참여하고 있어, 이는 장기적으로 GMV 성장에 크게 기여할 것으로 보입니다.
특히, 레퍼런스 축적은 카페24가 제공하는 플랫폼의 신뢰성과 효용을 높이는 데 중요한 역할을 합니다.
AI 기술의 도입과 그 영향
카페24는 AI 기술을 다양한 방면에서 적극적으로 활용하여 비용을 절감하고, 고객 경험을 향상시키고 있습니다.
AI는 특히 인건비 절감과 생산성 향상에 기여하고 있으며, 이는 카페24가 시장에서 더욱 경쟁력을 갖추게 합니다.
AI 기반의 상품 매칭, 콘텐츠 생성 앱은 사용자에게 더욱 맞춤화된 서비스를 제공하여 고객 만족도를 높입니다.
예를 들어, AI 콘텐츠 생성 플랫폼인 뤼튼과 AI 패션 코디 플랫폼 스타일봇은 고객에게 새로운 쇼핑 경험을 제공합니다.
결론 : 주가 전망
카페24의 지속적인 혁신과 실적 개선은 주가에 긍정적인 영향을 미칠 것으로 예상됩니다.
AI의 도입과 유튜브와의 연동은 중장기적으로 더 큰 수익성과 시장 점유율 증가를 이끌 수 있습니다.
따라서 투자자들은 카페24의 혁신적인 접근 방식과 잠재력 있는 성장 동력을 고려하여 투자 결정을 내릴 수 있습니다.
카페24의 경우, 기술적 진보와 시장에서의 지속적인 확장은 주가에 긍정적인 변화를 가져오며, 투자자에게 매력적인 기회를 제공할 수 있습니다.
이러한 다양한 요소를 고려할 때, 카페24는 기술적 혁신과 시장 점유율 확대를 통해 미래에 걸쳐 안정적인 성장을 기대할 수 있는 기업입니다.
