KH바텍은 이동통신산업의 주요 부품과 모듈을 제조하는 기업으로 정밀기구 사업 외에도 FPCB(Flexible Printed Circuit Board) 관련 사업을 운영하고 있습니다.
이 회사는 최근 2024년 1분기 준수한 실적을 발표하며 투자자들의 관심이 높아지고 있습니다.
이 글을 통해 KH바텍의 주가 전망 배당금 2024년 목표주가 전망에 대해 알아보도록 하겠습니다.
목차
- KH바텍에 주목하는 이유
- 주가 흐름 및 배당금 추이
- 최근 실적 분석
- 하반기 실적 전망
- 2024년 목표주가
- 주가 전망 및 결론
KH바텍에 주목하는 이유
이동통신산업은 크게 두 가지로 나뉩니다.
하나는 이동통신 서비스산업이고, 다른 하나는 장비 및 제품 제조산업입니다.
KH바텍은 후자에 속하며, 특히 이동통신 단말기 부품 및 조립모듈을 제조하는 데 중점을 두고 있습니다.
따라서, 이동통신 단말기 시장의 성장과 밀접한 연관이 있습니다.
특히 폴더블 스마트폰 확대에 따른 실적 개선 기대감이 높아지고 있습니다.
주가 흐름 및 배당금 추이
KH바텍의 지난 1년간 주가 흐름은 부진한 움직임을 보이고 있습니다.
지난해 6월 21일 52주 최고가인 2만 2300원을 기록했던 주가는 올해 2월 1일 1만 2640원까지 하락했습니다.
최근 일부 회복세를 보이며 1만 5000원대에 자리를 잡은 모습입니다.
한편 KH바텍은 2023년 결산을 통해 1주당 400원의 배당금을 책정했습니다.
배당수익률은 2.72%이며 배당성향은 28.81% 수준입니다.
최근 실적 분석
KH바텍은 최근 몇 년간 눈부신 성장을 이뤘습니다.
2024년 1분기 실적을 살펴보면, 영업이익이 32억 원으로 전년 대비 155% 증가했습니다.
이는 신한의 추정치와 부합하며, 매출액과 영업이익 모두 기대에 부응했습니다.
실적 성장의 주요 배경은 기타 매출, 특히 티타늄 케이스의 매출 확대였습니다.
2024년 1분기 기타 매출액은 225억 원으로 전 분기 대비 56%, 전년 동기 대비 235% 증가했습니다.
매출 확대에 따른 영업 레버리지 효과로 영업이익률은 5.8%를 기록했습니다.
하반기 실적 전망
KH바텍의 2024년 하반기 실적 전망은 매우 밝습니다. 그 이유는 두 가지입니다.
첫째, 폴더블 시장의 성장입니다.
폴더블 시장은 2019년부터 2025년까지 연평균 성장률이 95%로 전망됩니다.
KH바텍은 국내 주요 폴더블 디바이스 제조업체의 레퍼런스를 확보하고 있어, 시장 성장 가속화에 따른 수혜를 기대할 수 있습니다.
2024년 조립모듈 매출액은 2,814억 원으로 전년 대비 14% 증가할 것으로 전망됩니다.
둘째, 케이스 사업의 본격적인 실적 기여입니다.
2024년 AI 기능 확대에 따라 스마트폰 출하량이 전년 대비 5% 증가할 것으로 기대됩니다.
이로 인해 산업 회복이 진입할 것으로 보이며, KH바텍의 케이스 매출도 긍정적인 영향을 받을 것입니다.
2024년 목표주가
KH바텍에 대해 투자의견을 제시한 애널리스트들의 목표주가 평균은 2만 3000원입니다.
이는 현재주가 대비 약 47.9% 상승여력이 있다는 평가입니다.
<KH바텍 기관별 목표주가 추이>
| 추정기관 | 추정일자 | 목표주가 |
| 컨센서스 | 2만3000원 | |
| 메리츠증권 | 2024/5/17 | 2만2000원 |
| 상상인증권 | 2024/4/25 | 2만3000원 |
| 이베스트투자증권 | 2024/4/25 | 2만2000원 |
| 신한투자증권 | 2024/4/19 | 2만1000원 |
| IBK투자증권 | 2024/4/16 | 2만5000원 |
| 키움증권 | 2024/4/3 | 2만5000원 |
주가 전망
KH바텍의 주가는 2024년 하반기 폴더블 제품 출시와 주요 고객사의 신제품 출시로 매력도가 확대될 것으로 보입니다.
이는 매수 구간 진입의 신호로 해석될 수 있습니다.
2024년 예상 실적 기준으로 P/E(주가수익비율)는 9.7배로, 과거 평균 15.4배 대비 저평가된 상태입니다.
국내 대표 폴더블 부품 업체로서 KH바텍은 시장 성장 가속화에 주목할 만한 타이밍입니다.
목표주가는 2만 3000원으로 유지되고 있으며, 이는 2024년 예상 EPS(주당순이익) 1,603원에 Target P/E 12.9배를 적용한 결과입니다.
향후 수요 회복과 폼팩터 업그레이드에 따른 수요 개선이 가속화되면, 밸류에이션 상향 적용도 기대할 수 있습니다.
투자와 관련된 명언 중 하나인 "시장을 예측하는 것은 어리석은 짓이다. 하지만 기업의 가치를 분석하는 것은 지혜로운 행동이다"라는 말이 있습니다.
이는 워런 버핏의 명언으로, KH바텍과 같은 기업을 주의 깊게 분석하고 그 가치를 이해하는 것이 얼마나 중요한지를 잘 보여줍니다.
KH바텍은 탄탄한 실적과 밝은 미래 전망을 가진 기업이므로, 투자자들에게 좋은 기회가 될 수 있습니다.
결론
KH바텍은 이동통신 단말기 부품 및 조립모듈 제조산업에서 중요한 역할을 하는 기업으로, 최근 실적과 앞으로의 전망이 매우 긍정적입니다.
폴더블 시장의 성장과 케이스 사업의 본격적인 실적 기여가 예상되며, 주가 역시 저평가된 구간에서 매수 기회가 될 수 있습니다.
KH바텍은 마치 봄에 피어나는 벚꽃처럼, 앞으로도 꾸준한 성장을 이어나갈 것으로 예상됩니다.
