포커스에이치엔에스는 보안 솔루션을 제공하는 업체로서 최근 AI 사업 진출을 통해 시장의 주목을 받고 있습니다.
오늘은 포커스에이치엔에스의 최근 실적과 배당금 주주환원 정책을 기반으로 향후 AI 사업의 성장 가능성에 대해 분석해 보도록 하겠습니다.
목차
- 서론
- 포커스에이치엔에스 사업 영역
- 주가 흐름 및 경쟁사 분석
- 배당금 및 자사주 취득
- 최근 실적 및 향후 전망
- AI신사업 진출 기대감
- 결론 및 주가전망
포커스에이치엔에스 사업 영역
이 회사는 물리보안 시스템의 개발 및 공급을 주력으로 하는 기업입니다.
물리보안 시스템이란 간단히 말해 실제 물리적 공간을 보호하기 위한 각종 기술적 장치를 의미합니다.
보안용 카메라, 저장장치 제조에서부터 최근에는 AI 기술을 활용한 지능형 관리 시스템 개발에 이르기까지 다양한 사업영역에 보안 솔루션을 개발 보급하고 있습니다.
최근에 시장의 주목을 받고 있는 이유는 AI 기반의 맞춤형 솔루션 개발이 성과를 보이면서부터입니다.
예를 들어, UVMS(통합관리시스템), LPR(차량 번호판 인식) 기능을 탑재한 IP카메라, 얼굴 인식 출입단말기, 차량용 녹화기 등을 개발했습니다.
이러한 솔루션 들은 AI 주차 관제 시스템, IoT 기반의 복합환경센서 등과 결합하여 더욱 효율적이고 편리한 보안 환경을 제공합니다.
주가 흐름 및 경쟁사 비교
최근 1년간 회사의 주가흐름은 변동폭이 큰 편입니다.
지난해 7월 6일 3260원 까지 상승했던 주가는 10월 24일 1899원 까지 하락했습니다.
현재는 일정 부분 회복세를 거쳐 2200원대에 거래되고 있습니다.
경쟁사 주가수익률을 살펴보면 12개월 기준 포커스에이치엔에스는 -8.49%를 기록해 인콘(-37.13%), 하이트론(-41.9%)대비 양호한 주가 방어력을 보여주고 있습니다.
<경쟁사 주가수익률 추이>
| 일자 | 포커스에이치엔에스 | 인콘 | 하이트론 |
| 1개월 | -4.95% | 10.51% | -7.16% |
| 3개월 | 10.22% | 0.18% | -12.24% |
| 12개월 | -8.49% | -37.13% | -41.9% |
배당금 배당일 자사주 취득
포커스에이치엔에스는 2023년 결산을 통해 보통주 1주당 30원의 배당금을 결정했습니다.
시가배당률은 1.5%이며 배당금 총액은 5억 7146만 원 수준입니다.
배당기준일은 2023년 12월 31일입니다.
배당일(배당금 지급 예정일)은 2024년 4월 16일로 예정되어 있습니다.
한편, 회사는 최근 10억 원 규모의 자사주 취득 신탁 계약을 체결했습니다.
이 계약은 올해 7월까지 지속되며 자사주 취득의 주된 목적은 주주 가치의 제고와 임직원 성과 보상을 위한 것이라고 밝혔습니다.
대기업 대비 신탁 규모는 작다고 느낄 수 있지만 회사의 총 시가총액 대비 약 2.5%에 해당해 결코 무시할 수 없는 수준입니다.
최근 실적 분석
회사의 연간실적을 살펴보면 매출액은 595억 원, 영업이익은 26억 원으로 전년 대비 각각 3.5%, 0.7% 감소한 것으로 나타났습니다.
숫자만 보면 약간의 역성장을 기록한 것으로 볼 수 있지만 2022년 말 SK텔레콤과의 대형 계약을 통해 이전 해에 비해 높은 성장률을 보인 기저효과라고 할 수 있습니다.
또한 지난해 고금리의 지속으로 인해 기업들의 보안 관련 투자 역시 지연된 것이 원인으로 보입니다.
또한 직전 분기인 2023년 4분기 실적은 살펴보면 매출액 143억 원, 영업이익 5억 원을 기록해 긍정적인 수치를 보였습니다.
전년 동기 대비 매출액은 18.8% 증가했고, 영업이익은 무려 609% 성장한 것으로 나타났습니다.
특히 영업이익률은 이전 0.6%에서 3.7%로 크게 상승해 실적 턴어라운드에 대한 기대감을 높이고 있습니다.
올해 실적 전망
증권가의 올 1분기 실전 예상치를 살펴보면 매출액 179억 원, 영업이익 14억 원으로 전년 동기 대비 각각 8.8%, 65.4% 증가할 것으로 예상됩니다.
전망치 대로만 나온다면 완연한 실적 개선세를 기록할 것으로 예상됩니다.
이러한 예상을 뒷받침하는 요소는 크게 2가지입니다.
먼저 지난해 9월부터 시장된 중대재해처벌법의 시행으로 인해 수술실 CCTV 설치 의무화가 진행 중입니다.
이러한 사업장의 보안 및 안전 관련 규제가 강화되는 움직임은 회사 실적과 주가에 긍정적인 영향을 끼칠 것으로 예상됩니다.
또 한 가지는 포커스에이치엔에스가 올해부터 공공시장 보안 솔루션 시장 진출을 본격화하겠다는 점을 명확히 하고 있기 때문입니다.
충성도가 높은 공공분야 진출 시 안정적인 캐시카우를 확보할 수 있을 것으로 기대됩니다.
AI 신사업 진출 기대감
최근 회사는 대구 수성구 대흥동에 위치한 약 640평 규모의 부지를 26억 9800만 원에 취득한다는 내용의 공시를 발표했습니다.
이는 2022년 말 기준 회사의 자산총계(376억 원)의 약 7.2%에 해당하는 대형 투자라고 할 수 있습니다.
중요한 것은 취득 목적입니다.
회사는 AI 기반 물리보안 및 관제, 스마트 세이프티 팩토리, 모빌리티 솔루션 사업의 역량을 강화하기 위한 AI연구개발 센터 설립에 있습니다.
향후 AI분야와 스마트 팩토리 등의 사업에 더욱 공격적인 진출이 예상되는 부분입니다.
결론 및 주가전망
현재 포커스에이치엔에스의 주가 수준은 2024년 예상실적을 기준으로 주가수익비율(PER) 8.8배 수준으로 평가받고 있습니다.
이는 국내 경쟁 업체들의 평균 PER인 11.2배에 비해 다소 낮은 수준입니다.
이러한 할인된 거래는 포커스에이치엔에스의 저평가 수준을 단적으로 나타냅니다.
최근 정부의 수술실 CCTV의무 설치 등 우호적인 규제환경 등으로 실적과 주가 상승 기대감은 높아지고 있습니다.
최근 글로벌 정부의 규제 흐름과 공공분야의 AI CCTV 기술 도입에 대한 관심이 높아지고 있는 만큼 향후 시장성은 늘어날 것으로 보입니다.
AI CCTV 수요의 증가와 사회의 보안 욕구 증대, 기술 발전을 통해 실제 수요도 늘어날 것으로 보입니다.
또한 올해 공공조달 시장에 적극적인 진출을 천명한 만큼 향후 수주 성과와 분기별 AI CCTV 개발 과정 등을 트래킹 하며 대응해 나가시길 바랍니다.
끝.
