현대오토에버가 최근 준수한 실적발표와 배당금을 발표하며 업계에 주목을 받고 있습니다.
또한, 신사업 진출과 SDV사업을 통한 주가 부양가능성도 제기되고 있는 기업으로 글로벌 시장에서 활약을 하고 있습니다.
이 글을 통해 현대오토에버의 최근 실적과 주주환원 정책 그리고 향후 목표주가를 분석해 보도록 하겠습니다.
목차
- 현대오토에버 사업부문 분석
- 주가 흐름 및 경쟁사 분석
- 배당금 및 배당기준일
- 최근 실적 분석
- 현대오토에버 실적 전망
- 신사업 진출 기대감
- 향후 목표주가
- 결론 및 주가전망
현대오토에버 사업부문 분석
현대오토에버는 2000년 탄생해 IT 컨설팅, 시스템 구축과 운영, 그리고 유지보수 등의 사업부문을 보유하고 있습니다.
차량용 소프트웨어 사업을 주력으로 하는 기업으로 시작해 현재는 기업이 필요로 하는 IT솔루션을 완성하고 이를 운영 및 유지하는 전 과정을 아우르는 서비스를 제공하고 있습니다.
또한 회사는 차량용 소프트웨어 분야에서도 활발히 활동하고 있습니다.
BSW(기본 소프트웨어)와 내비게이션 소프트웨어를 포함해, 자동차가 스마트하게 작동하도록 만드는 다양한 프로그램 개발에도 나서고 있습니다.
최근 운전자의 안전성과 편리성을 높이는 데 기여하는 기술이 각광받고 있는 시점에 자동차 산업 내에서 중요한 위치를 차지할 것으로 예상됩니다.
주가 흐름 및 경쟁사 분석
현대오토에버의 지난 1년간 주가 흐름은 급격한 변동 후 박스권 움직임을 보이고 있습니다.
지난해 3월 28일 최저 10만 7200원을 기록했던 회사의 주가는 9월 12일 26만 3000원까지 상승했지만 최근 조정을 거쳐 14만 원대 후반을 기록하고 있습니다.
경쟁사 주가수익률을 살펴보면 12개월 기준 현대오토에버는 41.08%를 기록해 포스코DX(643.78%) 대비 부진했습니다.
그러나 롯데정보통신(31.43%), 신세계I&C(-25.17%) 대비 우수한 성과를 보였습니다.
배당금 배당기준일
회사는 2023년 결산을 통해 보통주 1주당 1430원의 배당금을 책정했습니다.
배당금 총액은 392억 원 수준으로 2019년 배당금인 710원 대비 두 배 이상 늘어났습니다.
배당기준일은 2024년 4월 1일로 확정되었으니 이점 유념하며 투자하시길 바랍니다.
최근 실적 분석
2024년 현대오토에버는 매출액 3조 650억 원, 영업이익 1814억 원을 기록했습니다.
전년 대비 각각 11.3%, 27.4% 증가한 수치입니다.
이러한 성장세는 다양한 사업 부문에서 고른 성장을 이루었기 때문입니다.
사업부문별 매출 SDV기대감
SI(시스템통합) 사업부 : 1조 97억 원의 매출을 기록, 전년 대비 5.1% 증가했습니다.
SI 사업은 기업의 다양한 시스템을 통합해 효율성을 높이는 것을 목표로 합니다.
ITO(아웃소싱) 사업부 : 1조 4157억 원으로, 9.4% 증가했습니다.
(IOT는 기업이 IT관련 업무를 외부 전문 기업에 위탁하는 것을 의미합니다.)
차량 SW(소프트웨어) 사업부 : 6396억 원의 매출을 달성해 전년 대비 27.9%라는 높은 성장률을 보였습니다.
차량용 소프트웨어는 자동차의 다양한 기능을 제어하고 사용자에게 편의성을 제공하는 것을 말합니다.
특히 SDV(소프트웨어중심차량) 개발 분야의 시장성이 높아지고 있는 만큼 향후 SW부문의 매출 증가가 예상됩니다.
한편 회사는 컨퍼런스콜을 통해 IT 서비스 부문에서의 DX(디지털 전환)를 통한 IT역할 확대와 핵심 IT 시스템의 고도화에 주력할 계획입니다.
현대오토에버 올해 실적전망
증권가 컨센서스에 따르면 회사는 올 1분기 매출 7530억 원으로 전년 대비 13% 증가할 것이란 예상입니다.
영업이익 역시 전년 대비 26% 증가한 385억 원을 기록할 것이란 전망입니다.
이러한 성장 동력은 그룹 내 디지털 전환의 가속화와 차량 소프트웨어 부문의 실적 개선세에 기인합니다.
특히 차세대 ERP, 스마트 팩토리 구축과 같은 고부가가치 IT 프로젝트의 비중이 커지며, SI와 ITO부문의 매출도 각각 17.2%, 10.6% 증가할 것이란 예측입니다.
전반적으로 전 사업부문에서 개선이 예상되지만 차량 SW 패키지 탑재량 증가세 둔화와 차량 통합 칵핏(CCIC) 고도화에 따른 개발 공수 증가로 인해 다소간 실적 기여도는 줄어들 것으로 예상됩니다.
그럼에도 글로벌 시장의 SDV사업의 확장성이 높은 만큼 관련 분야의 투자를 늘리고 있는 움직임은 긍정적입니다.
신사업 진출 기대감
현대오토는 최근 '기간통신사업'으로의 진출하겠다고 밝혔습니다.
회사는 특히 5G 특화망을 통해 제조 혁신을 지원한다는 계획을 세웠습니다.
이외에 사내유보금을 활용한 전략적 인수합병과 오픈이노베이션을 통한 혁신을 가속화한다는 계획도 밝혀 관련소식에 주가는 상승할 가능성이 높을 것으로 예상됩니다.
2024년 목표주가
현대오토에버에 대해 투자의견을 제시한 애널리스트들의 목표주가 평균은 20만 6250원입니다.
이는 현재 주가 대비 약 39.35% 상승여력이 있는 것이란 평가입니다.
<현대오토에버 목표주가 추이>
| 추정기관 | 추정일자 | 목표주가 |
| 컨센서스 | 20만6250원 | |
| 한화투자증권 | 2024/3/26 | 18만원 |
| 이베스트투자증권 | 2024/3/20 | 20만원 |
| 유진투자증권 | 2024/3/19 | 18만원 |
| 신한투자증권 | 2024/3/5 | 22만원 |
| 교보증권 | 2024/3/4 | 21만원 |
결론 및 주가 전망
최근 기업들의 디지털 전환 가속화로 인해 회사는 더욱 주목을 받고 있습니다.
단, 2027년까지 시장은 연평균 예상 성장률은 19% 수준으로 예상하고 있으나 올해는 다소 부진한 15%로 가이던스가 하향조정되었습니다.
그럼에도 여타 다른 자동차 부품사들의 불확실성과 비교했을 때는 그나마 실적 방향성이 긍정적인 것으로 평가할 수 있습니다.
개인적으로는 차세대 ERP 등 IT 전환 가속화로 인해 공장 시스템 매출 증대가 기대가 됩니다.
특히 스마트 팩토리 솔루션의 자체 라이선스 기반 전개는 미국을 포함한 여러 지역에서 확대될 것으로 예상됩니다.
이외에 전기차 시장과의 연계도 주가에 긍정적인 영향을 미칠 것으로 보입니다.
아이오닉5, EV6 등 전기차 제품군의 상품성 개선과 신형 HEV 출시는 글로벌 시장에서의 차량 소프트웨어 패키지의 지속적인 증가를 기대하게 합니다.
전반적인 실적 가이던스 하향으로 목표주가도 이전보다 내려가는 추세지만 그럼에도 기술력과 시장 내 입지는 튼튼하기에 분기별 실적 개선 속도에 따라 주가의 상방 기울기도 변화될 것으로 보입니다.
끝.
