이녹스첨단소재는 IT 소재 분야에서 중요한 역할을 수행하는 기업으로, 2017년 7월 10일 코스닥 시장에 상장되었습니다.
이녹스로부터 인적 분할을 통해 설립되었으며, 고분자 합성 및 배합 기술을 바탕으로 다양한 첨단 소재를 개발하고 있습니다.
한편, 최근 2024년 1분기 컨퍼런스콜에서 준수한 실적을 발표하며 투자자들에게 긍정적인 피드백을 얻기도 했는데요.
이 글을 통해 이녹스첨단소재의 최근 실적과 전망을 살펴보고 2024년 목표 주가 전망에 대해 알아보도록 하겠습니다.
목차
- 이녹스첨단소재에 주목하는 이유
- 주가 흐름 및 배당금 추이
- 최근 실적 분석 및 전망
- 2024년 목표주가
- 주가 전망 및 결론
이녹스첨단소재에 주목하는 이유
회사의 주력 제품으로는 FPCB(연성 인쇄 회로 기판)용 소재, 반도체 PKG(패키지)용 소재, 디스플레이용 OLED 소재 등이 있습니다.
이녹스첨단소재는 전 세계 대부분의 OLED 패널 제조사들에게 핵심 소재를 공급하며, 전방업체들과의 긴밀한 소통과 기술 협력을 통해 제품군을 지속적으로 확대하고 있어 주가 상승 모멘텀이 기대됩니다.
주가 흐름 및 배당금 추이
이녹스첨단소재의 주가는 지난 1년간 다소 부진한 움직임을 보였습니다.
지난해 7월 20일 52주 최고가인 5만 900원에 이르렀던 주가는 11월 1일 2만 6450원까지 추락했습니다.
최근에는 일부 회복해 3만 2000원대에 거래되고 있습니다.
한편 이녹스첨단소재는 2023년 결산을 통해 보통주 1주당 250원의 배당금을 지급했습니다.
2022년 결산 배당금이 450원이었던 것에 비해 줄어든 것을 볼 수 있습니다.
2023년 배당수익률은 0.78%이며 배당성향은 14.96% 수준이었습니다.
<이녹스첨단소재 3년간 배당금 추이>
| 비고 | 2021년 | 2022년 | 2023년 |
| 주당배당금 | 350원 | 450원 | 250원 |
| 시가배당률 | 0.76% | 1.49% | 0.78% |
| 배당성향 | 8.57% | 10.3% | 14.96% |
최근 실적분석
2024년 1분기 이녹스첨단소재의 매출액은 1,022억 원으로, 2023년 4분기 대비 22.1% 증가한 수치를 기록했습니다.
이는 당초 전망보다 소폭 감소한 규모이지만, 주요 사업 부문 중 INNOSEM이 기대 이상의 성과를 거두었습니다.
영업이익은 158억 원으로 이전 전망을 웃돌았으며, 이는 원/달러 환율의 유리한 변동, 비용구조 개선, 제품 믹스 개선 등의 요인에 기인합니다.
2024년 2분기 실적 전망
2024년 2분기에도 성장세가 이어질 것으로 보입니다.
2분기 예상 매출액은 1분기 대비 22.1% 증가한 1,247억 원입니다.
특히 반도체와 모바일 관련 매출이 증가할 것으로 예상되며, OLED 매출도 대형 및 소형 부문 모두에서 1분기 대비 증가할 것으로 기대됩니다.
영업이익은 215억 원으로 1분기 대비 36.1% 증가할 것으로 전망됩니다.
2024년 실적 전망
2024년 이녹스첨단소재는 다시 성장 궤도에 진입할 전망입니다.
전체 매출액은 2023년 대비 20.5% 증가한 4,663억 원으로 예상됩니다.
업황 개선의 영향이 크며, 특히 펜 적용이 가능한 터치 패널이 스마트폰에서 태블릿, 노트북으로 확산되는 영향이 큽니다.
반도체 물량도 전년도 대비 개선될 것으로 보입니다.
2024년 영업이익은 783억 원으로, 2023년 대비 85.7% 증가할 것으로 예상됩니다.
지난해 부진했던 수익성이 이전 수준으로 회복될 것이라는 기대 때문입니다.
2024년 목표주가
이녹스첨단소재에 투자의견을 제시한 애널리스트들의 목표주가 평균은 4만 3250원입니다.
이는 현재주가 대비 약 34.1% 상승여력이 있다는 평가입니다.
<이녹스첨단소재 기관별 목표주가>
| 추정기관 | 추정일자 | 목표주가 | 직전 목표주가 |
| 컨센서스 | 4만3250원 | 4만5750원 | |
| IBK투자증권 | 2024/5/22 | 4만5000원 | 4만원 |
| NH투자증권 | 2024/4/30 | 4만2000원 | 4만2000원 |
| 키움증권 | 2024/4/30 | 4만5000원 | 4만5000원 |
| 흥국증권 | 2024/2/26 | 4만1000원 | 5만6000원 |
주가전망
이녹스첨단소재에 대한 투자의견은 '매수'를 유지합니다. 이는 여러 긍정적인 요인들 때문입니다.
첫째, OLED TV 물량 회복에 따른 수혜가 기대되며, 2024년에는 신규 고객 물량이 큰 폭으로 증가할 것으로 예상됩니다.
둘째, 디지타이저 관련 시장의 확산으로 Smartflex 사업부의 성장이 기대됩니다.
셋째, 전장 시장 진출로 추가 성장 동력을 확보할 수 있을 것으로 보입니다.
현재 주가는 추가 상승 여력이 충분하다고 판단됩니다.
결론
이녹스첨단소재는 2023년의 부진을 딛고 다시 성장 궤도에 올라서고 있습니다.
이는 일종의 위기를 기회로 전환시킨 사례로 볼 수 있습니다.
앞으로의 주가 전망은 이러한 긍정적인 변화에 기초하여 더욱 밝을 것으로 기대됩니다.
결론적으로, 이녹스첨단소재는 첨단 소재 분야에서의 기술력과 시장 지위를 바탕으로 지속적인 성장이 예상되는 기업입니다.
앞으로도 이녹스첨단소재가 지속적인 혁신과 성장을 통해 주주들에게 더 큰 가치를 제공할 수 있기를 기대합니다.
