HL홀딩스는 2014년 9월 한라와 만도로부터 인적분할을 통해 지주회사로 전환되었으며, 이후 2015년 7월 종속회사인 한라마이스터를 흡수합병하여 사업지주회사로 자리 잡았습니다.
최근 실적 발표 컨퍼런스콜을 통해 준수한 성과를 발표하며 투자자들의 관심이 높아지고 있습니다.
이 글을 통해 HL홀딩스의 최근 실적 및 배당금 2024년 목표주가에 대해 알아보도록 하겠습니다.
목차
- HL홀딩스에 주목하는 이유
- 주가 흐름 및 배당금 추이
- 최근 실적 분석 및 전망
- 콘퍼런스콜의 주요내용
- 2024년 목표주가
- 결론 및 주가전망
HL홀딩스에 주목하는 이유
HL홀딩스는 자회사로부터 배당수익을 얻고 있으며, Halla(한라) 및 Mando(만도) 브랜드의 상표권 사용 수익을 받고 있습니다.
주요 사업으로는 그룹 IT 센터의 제품 판매, 자동차 부품 판매, 유통 사업 등을 영위하고 있습니다.
최근 준수한 실적을 발표하며 주가 상승 모멘텀을 높여가고 있는 상황입니다.
주가 흐름 및 배당금 추이
지난 1년간 HL홀딩스의 주가 흐름은 박스권 움직임을 보여주고 있습니다.
지난해 7월 31일 52주 최고가인 3만 8500원까지 상승했던 주가는 10월 24일 3만 1400원까지 하락했습니다.
최근에는 일부 조정을 거쳐 3만 4000원대에 자리를 잡은 모습입니다.
한편 HL홀딩스는 2023년 결산을 통해 보통주 1주당 2000원의 배당금을 책정했습니다.
배당수익률은 6.01%이며 배당성형은 37.94% 수준입니다.
최근 실적 분석
2024년 1분기 실적을 살펴보면 HL홀딩스의 매출액은 전년 동기 대비 12% 증가한 3,627억 원, 영업이익은 102% 증가한 671억 원을 기록했습니다.
영업이익률은 18.5%로 전년 동기 대비 8.2% 포인트 증가했습니다.
자체 물류/AS 사업 매출은 2% 증가한 2,949억 원을 기록했지만, 러시아-우크라이나 전쟁의 여파로 해외 AM 부문이 부진했습니다.
그러나 중국 모듈 상품 매출 증가로 전체 매출액은 소폭 상승했습니다.
자체 사업의 영업이익은 전년 동기 대비 64% 감소한 28억 원을 기록했습니다.
이는 믹스 악화와 신규 사업의 초기 비용 발생 등으로 인해 수익성이 하락한 결과입니다.
자체 사업과 JJ한라/리츠 등을 포함한 사업 부문 전체 매출액은 전년 동기 대비 3% 증가한 3,015억 원이었습니다.
지주 부문의 매출액은 617억 원을 기록했으며, 자회사 HL만도의 영업이익 증가와 함께 금융자산평가이익이 1,480억 원 발생하여 지분법 이익이 크게 늘었습니다.
또한, HL리츠운용이 부동산 매각에 따른 리츠 정산 보수를 반영하여 추가 수익을 창출했습니다.
콘퍼런스 콜의 주요 내용
HL홀딩스는 자체 사업에 대한 2024년 매출액 목표를 1.3조 원으로 설정했습니다. 이는 전년 대비 10% 증가한 수치입니다.
2분기까지는 2%의 낮은 성장을 예상하고 있으나, 하반기에는 미국 모듈 2 공장의 가동과 플릿 차량에 대한 Fleet-on 서비스 센터 및 수입차 AS 사업 등이 본격화되면서 10% 이상의 성장을 기대하고 있습니다.
자체 사업의 영업이익률은 1분기 1.0%로 크게 낮아졌습니다.
2분기 이후에도 모듈 고객사의 물량 감소와 단가 인하 압력이 있을 것으로 예상되지만, 수익성이 좋은 해외 AM 및 수입차 AS 사업의 확대를 통해 수익성을 방어할 계획입니다.
자체 사업의 2024년 영업이익률 목표는 전년 일회성 비용을 제거한 수준인 2.8%로 설정되었습니다.
2024년 목표주가
HL홀딩스에 대해 투자의견을 제시한 애널리스트의 목표주가 평균은 4만 3000원입니다.
이는 현재주가 대비 약 23.74% 상승여력이 있다는 평가입니다.
<HL홀딩스 기관별 목표주가 추이>
| 추정기관 | 추정일자 | 목표주가 |
| 컨센서스 | 4만3000원 | |
| 하나증권 | 2024/5/20 | 4만5000원 |
| BNK투자증권 | 2024/5/2 | 4만원 |
| 교보증권 | 2024/3/4 | 4만4000원 |
주가 전망
HL홀딩스의 주가는 긍정적인 전망을 유지하고 있습니다.
배당수익률은 5.8%로 예상되며, 자기 주식 매입/소각 2.0%가 추가로 기대됩니다.
이는 현재 주가 기준으로 7.8%의 주주환원율을 의미합니다.
HL홀딩스는 투자의견 'BUY'와 목표 주가 4.5만 원을 유지하고 있습니다.
1분기 실적은 지주 부문에서의 일회성 요인들로 인해 예상치를 상회했지만, 이를 제거한 기준으로는 자체 사업의 수익성 하락으로 부진한 것으로 평가됩니다.
자체 사업의 둔화는 2분기에도 이어지겠지만, 하반기부터 신규 공장 및 서비스센터의 가동으로 성장성이 회복될 것으로 전망됩니다.
HL홀딩스는 향후 3개년 주주환원 정책을 통해 2024년 주당 2,000원의 배당금과 70억 원 규모의 자기 주식 매입/소각 계획을 발표했습니다.
결론
HL홀딩스는 다양한 도전을 극복하며 성장해 온 기업입니다.
현재의 어려움 속에서도 하반기 새로운 성장 동력을 기대하고 있습니다.
앞으로의 주가 전망은 긍정적입니다.
HL홀딩스는 안정적인 배당과 주주환원 정책을 통해 투자자들에게 꾸준한 수익을 제공할 것입니다.
이는 투자자들에게 신뢰를 주고, 장기적인 성장 가능성을 기대하게 만듭니다.
투자의 세계에서는 "성공적인 투자는 시간과 인내가 필요한 법"이라는 말이 있습니다.
HL홀딩스에 대한 투자는 이러한 철학에 부합하는 선택이 될 것입니다.
결론적으로, HL홀딩스는 현재의 도전을 극복하며 새로운 성장 기회를 모색하고 있는 기업입니다.
안정적인 배당 수익과 주주환원 정책을 통해 투자자들에게 매력적인 투자처로 자리 잡고 있으며, 앞으로의 성장이 기대되는 바입니다.
