DI동일은 다양한 사업 부문에서 활동하는 기업으로, 섬유소재, 의류, 알루미늄, 플랜트 및 환경, 가구 도소매, 화장품 등의 산업에 걸쳐 광범위하게 사업을 영위하고 있습니다.
최근 2024년 1분기 실적 발표에서 매출액은 줄었지만 영업이익이 늘어나 효율성을 높인 모습인데요.
이 글을 통해 DI동일의 최근 실적 및 배당금을 살펴보고 향후 목표 주가 전망에 대해 알아보도록 하겠습니다.
목차
- DI동일에 주목하는 이유
- 주가 흐름 및 배당금 추이
- 최근 실적 분석
- 중장기 성장 가능성
- 2024년 목표주가
- 주가 전망 및 결론
DI동일에 주목하는 이유
이 회사는 DONG-IL VIETNAM을 통해 의류 제조를, 동일알루미늄을 통해 알루미늄 사업을, 디아이비즈를 통해 가구 도소매 사업을 운영하고 있으며, 베트남과 이집트 등 해외에도 여러 연결대상 종속회사를 보유하고 있습니다.
국내에서는 시화, 반월, 안산 등지에서 생산시설을 운영하고 있습니다. 주요 경쟁사로는 일신방직, 경방, 전방 등이 있으며, 섬유 부문에서 강력한 경쟁을 펼치고 있습니다.
주가 흐름 및 배당금 추이
DI동일의 지난 1년간 주가 흐름은 시세를 주고 하락 반전한 모습입니다.
지난해 8월 17일 52주 최저가인 1만 8887원까지 하락했던 주가는 올해 2월 22일 3만 2900원까지 상승했습니다.
이후 조정을 거쳐 현재는 2만 4000원대에 거래되고 있습니다.
한편 DI동일은 2023년 결산을 통해 보통주 1주당 245원의 배당금을 지급했습니다.
배당수익률은 0.84%이며 배당성향은 147.44% 수준입니다.
<DI동일 최근 3년간 배당금>\
| 비고 | 2021년 | 2022년 | 2023년 |
| 주당배당금 | 189원 | 241원 | 245원 |
| 시가배당률 | 0.71% | 1.63% | 0.84% |
| 배당성향 | 8.79% | 8.78% | 147.44% |
최근 실적 분석
DI동일의 2024년 1분기 매출액은 1,662억 원으로 전년 대비 20% 감소했습니다. 반면, 영업이익은 45억 원으로 126% 증가했습니다.
매출액 감소에도 불구하고 영업이익이 크게 증가한 주요 이유는 면화 가격의 급락으로 인해 섬유소재사업에서 흑자전환이 이루어졌기 때문입니다.
전년 1분기에는 50억 원의 적자를 기록했던 섬유소재사업이 올해 1분기에는 3억 원의 흑자를 기록했습니다.
1. 섬유소재부문의 전망
섬유소재부문은 올해 흑자전환 가능성이 매우 높습니다.
재고평가손실 계상이 완료된 것으로 파악되어, 더 이상의 대규모 손실은 없을 것으로 보입니다.
2023년 섬유소재부문에서 132억 원의 영업적자를 기록했지만, 올해는 이와는 다른 긍정적인 실적이 기대됩니다.
2. 알루미늄박 사업의 변화
한편, 배터리용 알루미늄박 사업은 매출과 영업이익이 모두 감소세로 전환했습니다.
이는 전기차 판매 성장 둔화로 인해 고객사들이 재고조정을 하고 있기 때문입니다.
그러나 배터리 양극집전체로 사용되는 알루미늄박은 삼원계, LFP 배터리뿐만 아니라 차세대 배터리인 소듐, 전고체 배터리에도 소재로 사용되므로 중장기적으로 수요가 지속될 가능성이 높습니다.
중장기 성장 가능성
알루미늄박의 중장기 수요는 매우 긍정적으로 전망됩니다.
미국의 무역장벽이 높아지면서 중국업체들에 대한 제약이 강화되고 있는 상황에서, FTA 국가인 한국의 알루미늄박 업체들은 안정적인 수요 시장을 확보하고 있습니다.
특히, 미국 시장에서 한국 배터리업체들의 신증설이 활발히 진행되고 있어 DI동일의 알루미늄박 사업의 중장기 성장 그림은 매우 밝습니다.
증설 계획
한편 DI동일은 알루미늄박 3개 라인의 증설을 계획대로 진행하고 있으며, 내년 하반기부터 순차적으로 가동할 예정입니다.
이러한 투자는 DI동일의 알루미늄박 사업이 중장기적으로 성장할 수 있는 기반을 마련하는 중요한 발판이 될 것입니다.
2024년 주가 전망
DI동일에 대해 투자의견을 제시한 애널리스트의 목표주가 평균은 4만 원입니다.
이는 현재주가 대비 약 64% 상승여력이 있다는 평가입니다.
<DI동일 기관별 목표주가 추이>
| 추정기관 | 추정일자 | 목표주가 | 직전 목표주가 |
| 컨센서스 | 4만원 | 3만9246원 | |
| 유진투자증권 | 2024/5/23 | 4만원 | 3만9246원 |
| NH투자증권 | 2024/3/15 | Not rated |
주가 전망
PBR과 자사주
DI동일의 주가는 현재 PBR(주가순자산비율)이 1배에 불과하며, 약 22%의 자사주를 보유하고 있습니다.
이는 회사의 자산 가치가 주가에 제대로 반영되지 않았음을 의미합니다.
DI동일이 전기차 배터리 소재 사업을 성장동력으로 확보하고 있다는 점을 감안하면 현재의 주가는 저평가 상태에 있다고 볼 수 있습니다.
목표 주가
알루미늄박 사업을 보수적으로 평가하더라도 DI동일의 현재 시가총액을 설명할 수 있습니다.
이를 기반으로, 투자 의견은 "BUY"를 유지하며, 목표 주가는 4만 원으로 설정하고 있습니다. 이는 DI동일의 잠재적 성장 가능성을 반영한 수치입니다.
결론
DI동일의 현재의 일시적인 매출 감소나 영업이익 감소는 성장 과정에서 겪는 일시적인 현상일 뿐, 궁극적으로는 더 큰 성장을 위한 밑거름이 될 것입니다.
섬유소재, 의류, 알루미늄 등 다양한 사업 부문에서 활동하며, 각 부문에서의 실적도 긍정적인 방향으로 개선되고 있습니다.
특히, 알루미늄박 사업의 중장기 성장 가능성은 매우 높습니다.
현재의 주가가 저평가 상태에 있다고 판단되며, 장기적으로 투자할 가치가 충분히 있는 회사입니다.
인내심을 가지고 장기적으로 투자한다면, DI동일은 투자자들에게 큰 보답을 할 것입니다.
