2000년 설립된 엠로(Emro)는 공급망 관리(Supply Chain Management, SCM) 소프트웨어 시장에서 독보적인 위치를 차지하고 있는 기업입니다.
이 회사는 공급망 관리의 전 영역을 아우르는 다양한 소프트웨어를 개발 및 공급하며, 지속적인 연구개발을 통해 업계 선두를 유지하고 있습니다.
특히 2019년 AI(인공지능) 및 클라우드 서비스를 출시하며 기술 혁신을 선도하고 있습니다.
엠로의 AI 특허 기술은 Item Master Lifecycle 관리, 신규 프로젝트 최적 견적가 산정, 지능형 수요예측 및 재고관리 등 다양한 솔루션을 제공하여 기업의 효율성을 극대화하는데 기여하고 있습니다.
목차
- 엠로 주가 흐름 및 배당금 추이
- 최근 실적 분석
- 엠로 2024년 실적 전망
- 주가 상승 모멘텀
- 주가 전망 및 목표주가
- 결론
엠로 주가 흐름 및 배당금 추이
엠로의 지난 1년간 주가 흐름은 전반적으로 부진한 모습입니다.
지난해 9월 6일 52주 최고가인 9만 5800원 까지 상승했던 주가는 올해 8월 2일 4만 7200원 까지 하락했습니다.
* 엠로는 현재 배당금을 지급하지 않고 있습니다.
최근 실적 분석
엠로의 최근 실적은 매우 인상적입니다. 2024년 2분기 실적을 살펴보면 매출은 전년 동기 대비 27.8% 증가한 192억원을 기록했으며, 영업이익은 50.7% 증가한 18억원을 달성했습니다.
영업이익률도 9.1%로 전년 동기 대비 1.4%포인트, 전분기 대비 8.9%포인트 상승했습니다.
이러한 실적 호조는 6월 말 기준 수주 잔고가 947억원으로 역대 최대 규모를 기록한 것이 큰 영향을 미쳤습니다.
엠로는 올해 초 연간 매출 성장률 가이던스를 10%로 제시했으나, 1분기 실적 발표 이후 기존 고객사의 업셀링(Up-Selling)이 지속되면서 20%로 상향 조정하였고, 이번 2분기 실적 발표 후 다시 25%로 상향 조정했습니다.
특히 5월에 공시된 삼성전자의 차세대 ERP(전사적 자원 관리) 구축 대형 수주(490억 원 규모)는 실적 성장에 대한 기대감을 더욱 높였습니다.
엠로 2024년 실적 전망
가이던스에 따르면 엠로의 하반기 전망도 밝습니다.
2024년 매출은 전년 대비 35% 증가한 851억원을, 2025년에는 1,000억원을 돌파할 것으로 전망됩니다.
특히 글로벌 시장에서의 성과가 기대됩니다.
엠로는 최근 '케이던시아(Caidentia)'라는 클라우드 기반의 SaaS(Software as a Service) 솔루션을 런칭했으며, 이 제품은 구축형 제품보다 높은 가격과 마진으로 글로벌 기업에 판매될 예정입니다.
삼성전자를 레퍼런스로 활용하여 글로벌 영업을 강화하고 있으며, 상반기에도 두 개의 글로벌 SCM 컨퍼런스에서 긍정적인 피드백을 확인했습니다.
하반기에는 삼성SDS 미주 법인과 함께 네 개의 컨퍼런스를 통해 영업 활동을 이어갈 계획입니다.
주가 상승 모멘텀
엠로의 주가 상승 모멘텀은 여러 가지 요소에서 찾을 수 있습니다.
첫째, AI 사업의 성장 가능성입니다.
글로벌 고객사들은 AI 기술에 대해 높은 관심을 보이고 있으며, 엠로의 AI 솔루션도 이에 부응하고 있습니다.
현재 AI 비중이 10%에 불과하지만, 향후 국내외 수요 증가를 통해 비중이 계속 확대될 것으로 예상됩니다.
둘째, 삼성SDS의 지분율 증가입니다.
2024년 7월 25일, 삼성SDS는 2분기 실적 발표 후 엠로 인수 당시 보유한 전환사채(CB)와 신주인수권부사채(BW)를 전환 및 행사하여 엠로의 지분율을 33.4%에서 37%로 증가시켰습니다.
이로써 엠로는 파생상품 손실이 사라지고 안정적인 순이익이 보장될 것으로 기대됩니다.
주가 전망 및 목표주가
->> 엠로 최신 주가 전망 목표주가 분석 리포트 바로가기
엠로의 주가 전망은 긍정적 요소와 부정적 요소를 모두 고려해야 합니다.
긍정적 요소로는 AI와 클라우드 사업의 성장 가능성, 삼성SDS와의 긴밀한 협력 관계, 그리고 지속적인 매출 성장과 수익성 개선이 있습니다.
이러한 요소들은 엠로의 주가 상승을 이끄는 주요 요인이 될 것입니다.
한편, 부정적 요소로는 글로벌 경기 불확실성, 경쟁 심화, 그리고 기술 변화에 대한 대응 등이 있습니다.
특히, 글로벌 경제 상황이 악화될 경우 엠로의 매출 성장에도 영향을 미칠 수 있습니다.
그러나 엠로는 다양한 리스크 관리 전략을 통해 이러한 도전에 대응하고 있습니다.
엠로의 12개월 기준 목표주가로 7만원을 제시합니다.
결론
엠로는 공급망 관리 소프트웨어 시장에서 독보적인 위치를 차지하고 있으며, AI와 클라우드 기술을 통해 지속적인 성장을 이루고 있습니다.
최근 실적과 글로벌 시장에서의 성과를 통해 향후 주가 상승 모멘텀을 확보하고 있으며, 투자자들에게는 매력적인 투자 기회가 될 수 있습니다.
그러나 글로벌 경제 불확실성 등의 리스크도 함께 고려해야 합니다.
투자와 관련하여 '위기는 기회다'라는 말이 있습니다.
엠로의 경우, 기술 혁신과 글로벌 시장 진출을 통해 위기를 기회로 만들고 있으며, 이러한 전략이 향후 주가 상승을 이끄는 주요 요인이 될 것입니다.
따라서 엠로에 대한 투자는 장기적인 관점에서 긍정적인 성과를 기대할 수 있을 것입니다.
이와 같이, 엠로의 전반적인 개요와 최근 실적, 주가 상승 모멘텀 및 전망을 분석했습니다.
엠로는 기술 혁신과 글로벌 시장 진출을 통해 지속적인 성장을 이루고 있으며, 향후 주가 상승에 대한 기대감이 높아지고 있습니다.
투자자들은 이러한 요소들을 고려하여 엠로에 대한 투자를 검토해볼 수 있을 것입니다.
