2015년 8월 재상장된 심텍은 인적분할을 통해 설립된 신설 회사입니다.
분할 전 회사인 심텍홀딩스의 인쇄회로기판 제조 사업 부문 일체를 이어받았습니다.
회사는 삼성전자, SK하이닉스 등 글로벌 Big 4 메모리 칩 메이커와 ASE, Amkor 등 Big 5 패키징 전문 기업을 고객사로 확보하며 안정적인 성장을 이어오고 있습니다.
한편, 심텍은 향후 실적 전망에서 긍정적인 가이던스를 발표하며 주가 상승 모멘텀을 키워가고 있습니다.
이 글을 통해 심텍의 최근 실적과 사업현황, 배당금 추이를 살펴보고 향후 목표 주가 전망에 대해 알아보도록 하겠습니다.
목차
- 심텍에 주목하는 이유
- 최근 주가 흐름
- 심텍 배당금 추이
- 심텍 실적 전망
- 2024년 목표주가
- 주가 전망 및 결론
- 심텍 투자 시 고려할 사항
심텍에 주목하는 이유
심텍은 지속적인 기술 개발을 통해 선도적인 패턴 매립형 기판(ETS) 기술을 보유하고 있으며, 2016년 세계일류화 상품으로 지정되기도 했습니다.
이는 업계에서 인정받는 뛰어난 기술력을 보여주는 지표입니다.
최근 주가 흐름
심텍에 지난 1년간 주가 흐름은 부진한 움직임을 보여주고 있습니다.
올해 1월 4일 52주 최고가인 4만 3100원 까지 상승했던 주가는 3월 15일 최저가인 2만 7700원 까지 하락했습니다.
이후 일부 회복세를 거치며 현재는 3만 4000원대에 거래되고 있습니다.
심텍 배당금 추이
심텍은 2023년 결산을 통해 보통주 1주당 160원의 배당금을 지급했습니다.
배당수익률은 0.42%이며, 배당성향은 -4.44%를 기록했습니다.
한편 심텍은 2021년과 2022년에 각각 500원의 배당금을 지급했습니다.
<심텍 3년간 배당금 추이>
| 비고 | 2021년 | 2022년 | 2023년 |
| 주당배당금 | 500원 | 500원 | 160원 |
| 시가배당률 | 1.1% | 1.89% | 0.42% |
| 배당성향 | 13.59% | 6.48% | -4.44% |
심텍 실적 전망
최근 메모리 시장은 예상보다 빠른 속도로 회복세를 보이고 있습니다.
특히, 모바일 기기와 SSD용 패키징 기판(MCP) 시장의 성장세가 두드러지고 있습니다.
심텍은 이러한 시장 트렌드를 적극 반영하여 2024년 MCP 매출 추정치를 5267억원에서 6052억원으로 상향 조정했습니다.
이는 전년 대비 15% 이상의 성장을 의미하며, 심텍의 실적 개선에 크게 기여할 것으로 예상됩니다.
또한, 메모리 기판(MCP 등) 시장에서 심텍의 점유율이 지속적으로 상승하고 있어 매출 증대에 더욱 힘이 될 것으로 기대됩니다.
1. 2분기 이후 실적 상승세 전망
심텍은 2024년 2분기부터 시작된 본격적인 상승세, 3분기에는 더욱 가속화될 전망입니다.
2분기부터 주문(오더포캐스트) 증가를 보이고 있으며, 3분기부터 본격적인 실적 개선이 예상됩니다.
이는 2019년부터 2022년까지 지속된 메모리 기판 투자 부족으로 인한 공급 부족 상황과, 최근의 메모리 수요 증가가 만나면서 발생한 시장 환경 변화 때문입니다.
투자 부족으로 인해 공급 부족이 심화된 메모리 기판 시장에 수요가 급증하면서 심텍의 실적은 급격히 개선될 것으로 전망됩니다.
실제로 2분기 영업이익 추정치는 10억원에서 31억원으로 크게 상향 조정되었으며, 이는 믹스 개선 효과와 신규 수주의 증가에 따른 것입니다.
2. SSD 시장 성장 또 다른 성장 동력
심텍은 SSD 용 HDI와 MCP 매출 비중이 47%에 달하는 SSD 수혜 기업입니다.
또한, SSD 컨트롤러 등을 고려하면 이 수치는 50% 이상으로 높아집니다.
특히, MCP는 모바일용 점유율 상승에 이어 NAND 시장 확대까지 수혜가 중복될 가능성이 높아 심텍의 매출 증대에 큰 기여를 할 것으로 기대됩니다.
3. 80% 이상의 메모리 매출 비중
심텍의 메모리 매출 비중은 80% 이상으로, FCBGA 관련 기업보다 훨씬 높습니다.
이는 메모리 시장의 성장에 따라 수익이 크게 증가할 가능성이 높다는 것을 의미합니다.
특히, 최근 메모리 가격 상승세가 지속되고 있어 심텍의 실적 호조는 더욱 기대됩니다.
2024년 목표주가
심텍에 대해 투자의견을 제시한 애널리스트들의 목표주가 평균은 4만 1278원 입니다.
이는 현재주가 대비 약 18.95% 상승여력이 있다는 평가입니다.
<심텍 기관별 목표주가>
| 추정기관 | 추정일자 | 목표주가 | 직전 목표주가 |
| 컨센서스 | 4만 1278원 | 4만 2417원 | |
| SK증권 | 2024/6/5 | 4만 7500원 | 4만 7500원 |
| NH투자증권 | 2024/5/29 | 4만 4000원 | 3만 8000원 |
| DB금융투자 | 2924/5/28 | 4만 1000원 | - |
| 대신증권 | 2024/5/28 | 4만 1000원 | 4만 1000원 |
| 키움증권 | 2024/5/28 | 4만 1000원 | - |
| 현대차증권 | 2024/5/7 | 3만 9000원 | 4만 3000원 |
| 하나증권 | 2024/5/7 | 3만 6000원 | 3만 6000원 |
| 한화투자증권 | 2024/4/29 | 3만 7000원 | - |
주가 전망
다수의 투자 전문가들은 심텍의 실적 개선 가능성에 대해 긍정적인 전망을 내놓고 있습니다.
특히, 메모리 시장 회복과 SSD 시장 성장을 배경으로 심텍의 매출과 영업이익이 크게 증가할 것으로 예상하고 있습니다.
한편 심텍의 2024년 매출 추정치를 5267억원에서 6052억원으로, 영업이익 추정치를 356억원에서 506억원으로 상향 조정했습니다.
심텍은 아직 시가총액이 크지 않은 기업이지만, 꾸준한 노력과 성장을 통해 큰 강이 될 가능성을 지닌 기업입니다. 투자자들은 심텍의 성장 잠재력을 간과해서는 안 될 것입니다.
현재 심텍의 주가는 매력적인 수준으로 평가되고 있습니다.
특히, 최근 메모리 시장 회복과 SSD 시장 성장을 배경으로 심텍의 실적 개선 가능성이 높아지면서 주가가 상승할 가능성이 높습니다.
따라서 투자자들은 현재 심텍의 주가가 저평가된 시점이라고 판단하고, 적극적인 투자를 고려해볼 수 있습니다.
다만 단기적인 수익보다는 장기적인 관점에서 투자한다면 심텍은 매력적인 투자 대상이 될 것입니다.
주의사항
물론 모든 투자에는 위험이 따르기 때문에, 심텍에 투자하기 전에 충분한 조사와 분석을 통해 신중하게 결정해야 합니다.
하지만, 심텍은 뛰어난 기술력, 안정적인 고객 기반, 성장 가능성이 높은 시장 등 투자 매력이 충분한 기업이라고 평가됩니다.
결론
심텍은 반도체 시장의 숨겨진 보석으로 불릴 만큼 뛰어난 성장 잠재력을 지닌 기업입니다.
지속적인 기술 개발과 시장 트렌드 변화에 대한 적극적인 대응을 통해 심텍은 더욱 빛나는 미래를 향해 나아갈 것으로 기대됩니다.
투자자들은 심텍의 매력을 간과해서는 안 될 것입니다.
심텍 투자 시 고려해야 할 사항
심텍은 매력적인 투자 대상이지만, 투자하기 전에 다음과 같은 사항들을 꼼꼼하게 고려해야 합니다.
1. 경쟁 심화
심텍은 인쇄회로기판 시장에서 치열한 경쟁에 직면해 있습니다.
주요 경쟁사로는 삼성전자디스플레이, LG디스플레이, 흥국전자 등이 있으며, 이들 기업들은 모두 뛰어난 기술력과 생산 능력을 갖추고 있습니다.
심텍은 경쟁 우위를 유지하기 위해 지속적인 기술 개발과 비용 절감 노력이 필요합니다.
2. 글로벌 경제 상황 변동성
글로벌 경제 상황 변동은 심텍의 실적에 악영향을 미칠 수 있습니다.
특히, 경기 침체 시에는 전자기기 수요 감소로 인해 심텍의 매출과 수익이 감소할 수 있습니다. 투자자들은 글로벌 경제 상황 변동성에 대한 위험을 고려해야 합니다.
3. 원자재 가격 변동
심텍은 인쇄회로기판 생산에 필요한 원자재를 해외에서 수입합니다.
따라서 원자재 가격 변동은 심텍의 수익성에 영향을 미칠 수 있습니다. 투자자들은 원자재 가격 변동성에 대한 위험을 고려해야 합니다.
4. 환율 변동
심텍은 해외 매출 비중이 높은 기업입니다.
따라서 환율 변동은 심텍의 실적에 영향을 미칠 수 있습니다.
특히, 달러화 대비 원화 가치 하락은 심텍의 해외 매출을 증대시키는 효과가 있지만, 반면에 원자재 수입 비용을 증가시키는 부작용도 있습니다. 투자자들은 환율 변동에 대한 위험을 고려해야 합니다.
추가 정보
심텍 공식 홈페이지: https://eng.simmtech.com/
FnGuide: https://comp.fnguide.com/SVO2/ASP/SVD_Main.asp?gicode=A222800
싱크풀: https://www.thinkpool.com/item/222800
