서부T&D는 다양한 사업부문을 통해 종합적인 서비스를 제공하는 기업으로 관광호텔업, 쇼핑몰, 물류시설 등을 운영하는 개발전문 기업입니다.
최근 회사는 전반적으로 긍정적인 실적 회복세를 통해 주가 상승 모멘텀을 높여가고 있습니다.
이 글을 통해 서부T&D의 최근 실적과 배당금 추이를 살펴보고 2024년 목표 주가 전망에 대해 알아보도록 하겠습니다.
목차
- 최근 주가 흐름
- 서부T&D 배당금 추이
- 서부T&D 사업부문 경쟁력
- 최근 실적 분석
- 주가 상승 모멘텀
- 2024년 목표주가
- 주가 전망
- 결론
최근 주가 흐름
서부T&D의 지난 1년간 주가 흐름은 박스권 하방 압력이 지속되고 있습니다.
지난해 9월 1일 52주 최고가인 9152원까지 상승했던 주가는 10월 20일 최저가인 6393원까지 하락했습니다.
이후 박스권 움직임을 보이다가 현재는 7000원대 초반에 거래되고 있습니다.
서부T&D 배당금 추이
서부T&D는 2023년 결산을 통해 보통주 1주당 46원의 배당금을 지급했습니다.
배당수익률은 0.63%이며, 배당성향은 2.12% 수준입니다.
배당금 상승여력은 충분해 보입니다.
<서부T&D 3년간 배당금>
| 비고 | 2021년 | 2022년 | 2023년 |
| 주당배당금 | 44원 | 45원 | 46원 |
| 시가배당률 | 0.55% | 0.63% | 0.63% |
| 배당성향 | 7.09% | 17.42% | 2.12% |
서부T&D에 사업부문 경쟁력
회사의 주요 사업부문은 다음과 같습니다
1. 관광호텔업
이 부문은 최근 2022년 12월 31일에 오픈한 세븐럭 카지노를 포함하고 있습니다.
이 카지노는 GKL이 운영하며, 관광호텔업 부문에 큰 기여를 하고 있습니다.
2. 쇼핑몰 운영
쇼핑몰 운영은 판매수수료, 임대관리수입, 도서상품매출, 영화상영수입 등 다양한 수익원을 통해 운영되고 있습니다.
3. 물류시설 운영
물류시설 운영은 주로 임대관리수입과 화물정류장수입으로 구성됩니다.
4. 석유류 판매
이 부문에서는 주유소 간의 과당 경쟁에도 불구하고 차별화된 서비스를 제공하여 수익을 창출하고 있습니다.
5. 부동산 임대
부동산 임대는 회사의 안정적인 수익원을 제공합니다.
최근 실적 분석
2024년 1분기 실적 요약
서부T&D의 2024년 1분기 실적은 전년동기 대비 매우 긍정적인 성과를 보였습니다.
주요 실적 지표는 다음과 같습니다.
- 매출액: 전년 동기 대비 16.2% 증가하여 414억 원을 기록했습니다.
- 영업이익: 전년 동기 대비 47.8% 증가하여 108억 원을 기록했습니다.
- 당기순손실: 전년 동기 대비 41% 감소했습니다.
이러한 실적 향상은 특히 석유류 판매업과 쇼핑몰 운영업에서 두드러집니다.
석유류 판매업은 주유소 간의 과당 경쟁에도 불구하고 차별화된 서비스 제공을 통해 매출 증대를 추진하고 있습니다.
쇼핑몰 운영업에서는 2024년 4월에 기업은행을 유치하여 고객들에게 다양한 금융편의를 제공함으로써 도심형 생활편의를 위한 원스탑 토털 서비스를 제공하고 있습니다.
2024년 1분기 실적의 의미
2024년 1분기 실적은 다음과 같은 부문을 유념해 봐야 합니다.
1. 계절적 최대 비수기
1분기는 전통적으로 비수기임에도 불구하고 좋은 실적을 기록했습니다.
2. 외국인 수요
외국인 관광객 비중이 높지 않은 시기임에도 불구하고 실적이 좋았습니다.
3. 지난 3년간 기고 효과
기저 효과에도 불구하고 이익 수준 성장률이 높았습니다.
특히, 지난해까지 호텔사업부의 실적 성장은 주로 공급부족에 따른 영향이 컸습니다.
수요 증가와 공급부족이 유지되는 가운데, 올해 1분기에는 외국인 인바운드 효과가 더해져 실적이 더욱 향상되었습니다.
특히 3~4성급 객실 비중이 높은 서부T&D가 큰 수혜를 보고 있습니다.
주가 상승 모멘텀
서부T&D의 주가는 최근 실적 호조에 따라 상승세를 보이고 있습니다.
특히, 2024년 2분기에는 역대 최고 수준의 실적을 경신할 것으로 예상됩니다.
다음은 그 배경입니다.
1. 외국인 관광객 증가
2024년 1분기 외국인 방한 관광객 수는 1,259천 명으로 전년 동기 대비 2,150.7% 증가했습니다.
특히 4월에는 약 74만 명으로 3월의 63만 명을 상회했습니다.
외국인 관광객 수 증가가 호텔사업부의 매출 증가로 이어질 것입니다.
2. 내국인 수요 견조
2분기 내국인 수요도 꾸준히 증가하고 있어, 영업 실적에 대한 기대감이 높아지고 있습니다.
당사는 2분기 호텔사업부 매출액이 전년 대비 15% 이상 증가할 것으로 예상하고 있습니다.
2024년 목표주가
서부T&D에 투자의견을 제시한 애널리스트의 목표주가 평균은 1만 500원입니다.
이는 현재주가 대비 약 49.78% 상승여력이 있다는 평가입니다.
<서부T&D 기관별 목표주가>
| 추정기관 | 추정일자 | 목표주가 | 직전 목표주가 |
| 컨센서스 | 1만 500원 | 9591원 | |
| 상상인증권 | 2024/4/15 | 1만 500원 | 9591원 |
주가 전망
서부T&D의 주가 전망은 매우 긍정적입니다.
주가는 다양한 요인에 의해 영향을 받지만, 다음과 같은 이유로 긍정적인 전망을 유지하고 있습니다
1. 계속되는 외국인 관광객 증가
외국인 관광객 증가 추세가 계속될 것으로 예상되며, 이는 호텔사업부의 매출 증가로 이어질 것입니다.
2. 내국인 수요 증가
내국인 수요도 꾸준히 증가하고 있어, 전체 매출에 긍정적인 영향을 미칠 것입니다.
3. 사업 다각화
서부T&D는 다양한 사업부문을 운영하고 있어, 특정 사업부문의 부진이 전체 실적에 미치는 영향을 최소화할 수 있습니다.
결론
서부T&D는 한창 피어나기 시작한 꽃과 같습니다.
꽃은 적절한 햇빛과 물, 그리고 영양분을 받아야만 아름답게 피어날 수 있습니다.
마찬가지로, 서부T&D도 외국인 관광객 증가, 내국인 수요 증가, 그리고 사업 다각화라는 세 가지 요소를 바탕으로 아름답게 피어날 것입니다.
투자와 관련된 명언 중에서 "The best investment you can make is in yourself."라는 워런 버핏의 말처럼, 서부T&D도 지속적인 성장과 발전을 위해 스스로를 투자하고 있습니다.
결론적으로, 서부T&D는 외부 환경의 변화에도 불구하고 꾸준히 성장하고 있으며, 향후에도 긍정적인 실적을 기록할 것으로 예상됩니다.
이는 주가 상승으로 이어질 것이며, 투자자들에게도 좋은 기회를 제공할 것입니다.
