삼성에스디에스는 1985년 5월 1일에 설립된 IT서비스 및 물류 사업부문으로 구성된 기업입니다.
IT서비스 부문은 크게 비즈니스 솔루션과 클라우드&ITO 서비스로 나뉘며, 기업 고객에게 클라우드 도입 컨설팅부터 마이그레이션, 통합 운영까지 종합적인 IT 서비스를 제공하고 있습니다.
삼성에스디에스는 삼성 관계사의 IT 경쟁력을 지속적으로 강화하는 동시에 외부 시장 확대에도 집중하고 있습니다.
이 글을 통해 삼성에스디에스의 최근 실적과 배당금 추이를 살펴보고 향후 목표주가 전망에 대해 알아보도록 하겠습니다.
목차
- 삼성에스디에스 주가 흐름
- 삼성에스디에스 배당금 추이
- 최근 실적 분석
- 주가 상승 모멘텀
- 삼성에스디에스 목표주가
- 주가 전망
- 결론
삼성에스디에스 주가 흐름
삼성에스디에스의 지난 1년간 주가 흐름은 박스권 움직임을 보여주고 있습니다.
지난해 7월 26일 52주 최저가인 11만 9900원까지 하락했던 주가는 12월 14일 최고가인 17만 4000원까지 상승했습니다.
이후 꾸준히 박스권 흐름을 보인 후 현재는 15만 원 대에 거래되고 있습니다.
삼성에스디에스 배당금 추이
삼성에스디에스는 2023년 결산을 통해 보통주 1주당 2700원의 배당금을 지급했습니다.
배당수익률은 1.59%이며, 배당성향은 30.12% 수준입니다.
한편 회사는 2021년과 2022년 결산을 통해 각각 2400원, 3200원의 배당금을 지급했습니다.
<삼성에스디에스 3년간 배당금>
| 비고 | 2021년 | 2022년 | 2023년 |
| 주당배당금 | 2400원 | 3200원 | 2700원 |
| 시가배당률 | 1.53% | 2.6% | 1.59% |
| 배당성향 | 30.37% | 22.51% | 30.12% |
최근 실적 분석
2024년 2분기 실적
삼성에스디에스는 2024년 2분기에 매출액 3조 3,690억 원을 기록했으며, 이는 전년 동기 대비 2.4% 증가한 수치입니다.
영업이익은 2,209억 원으로 전년 동기 대비 7.1% 증가했으나, 전 분기 대비 2.2% 감소하였습니다.
이러한 실적은 클라우드 서비스의 성장이 주도했습니다.
1. IT서비스 부문
IT서비스 부문 매출액은 1조 5,864억 원으로 전년 동기 대비 5.0% 증가했으며, 영업이익률은 12.5%로 전 분기 대비 1.6% 포인트 상승했습니다.
이는 클라우드 매출이 5,560억 원으로 전년 동기 대비 25.1% 증가하고, 생성형 AI용 GPU 서비스 증가로 인해 CSP 매출이 2,095억 원으로 48.7% 급성장한 덕분입니다.
2. 물류 부문
물류 부문 매출액은 1조 7,826억 원으로 전년 동기 대비 0.1% 증가했으나, 영업이익률은 1.3%로 전 분기 대비 2.0% 포인트 감소했습니다.
이는 1분기 전년 정산분이 이연 반영된 것과 항공 운송 주요 고객의 신제품 운송 집중이 감소한 영향입니다.
주가 상승 모멘텀
하반기 실적 전망 : 맑음
삼성에스디에스는 2024년 전체 매출액이 13조 5,862억 원에 이를 것으로 예상되며, 영업이익은 9,308억 원을 기록할 전망입니다.
이는 전년 대비 각각 2.3%와 15.2% 증가한 수치입니다.
IT서비스 매출액은 6조 5,438억 원, 클라우드 매출액은 2조 4,183억 원으로 예상됩니다.
특히, 하반기부터 기업용 생성형 AI 서비스 패브릭스와 브리티 코파일럿의 본격적인 수익화가 기대됩니다.
1. 생성형 AI 서비스
삼성에스디에스는 5월부터 기업용 생성형 AI 서비스 패브릭스와 브리티 코파일럿을 출시하였으며, 하반기부터 본격적인 매출 기여가 예상됩니다.
이와 함께 KB금융, 웅진, 인천국제공항공사 등과 협력을 통해 생성형 AI 서비스의 레퍼런스를 쌓고 있습니다.
이러한 성장은 삼성에스디에스의 매출 확대와 수익성 개선에 기여할 것으로 보입니다.
2. 클라우드 서비스
삼성에스디에스는 국가정보자원관리원 대구센터의 클라우드 서비스 민관협력 사업자 및 한국지능정보사회진흥원의 초거대 인공지능기반 플랫폼 이용지원 컨설팅 사업의 우선협상 대상자로 선정되었습니다.
이는 국내에서 기업용 생성형 AI 서비스 시장에 선제적으로 진출하여 레퍼런스를 빠르게 쌓고 성과를 내고 있음을 보여줍니다.
삼성에스디에스 목표주가
삼성에스디에스에 대해 투자의견을 제시한 애널리스트들의 목표주가 평균은 21만 800원입니다.
이는 현재주가 대비 약 37.59% 상승여력이 있다는 평가입니다.
<삼성에스디에스 기관별 목표주가>
| 추정기관 | 추정일자 | 목표주가 | 직전 목표주가 |
| 컨센서스 | 21만 800원 | 21만 3000원 | |
| 미래에셋증권 | 2024/7/26 | 24만 4000원 | 24만 4000원 |
| 하나증권 | 2024/7/26 | 22만원 | 22만원 |
| SK증권 | 2024/7/26 | 21만원 | 21만원 |
| 삼성증권 | 2024/7/26 | 20만원 | 20만원 |
| 한국투자증권 | 2024/7/26 | 22만원 | 22만원 |
| 한화투자증권 | 2024/7/26 | 20만원 | 20만원 |
| NH투자증권 | 2024/7/26 | 21만원 | 21만원 |
| 신한투자증권 | 2024/7/26 | 22만원 | 22만원 |
주가 전망
투자의견 및 목표주가
삼성에스디에스의 투자의견은 '매수'이며, 목표주가는 22만 원으로 제시합니다.
현재 삼성에스디에스의 기업가치는 12개월 선행 PER 기준 13.7배입니다.
하반기 고객사의 AI 도입이 실적으로 가시화되면서 주가 리레이팅이 이루어질 것으로 판단됩니다.
리스크 요인
그러나 주가 전망에 있어서 주의할 점도 있습니다.
IT 시장의 급변하는 환경과 경쟁사들의 적극적인 시장 진입, 그리고 글로벌 경제 불확실성 등이 삼성에스디에스의 주가에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.
특히, IT서비스 시장의 경쟁 심화와 기술 발전 속도에 따라 삼성에스디에스의 성장 가능성은 제한적일 수 있습니다.
투자의 세계는 한편으로는 예술과도 같습니다. 마치 정원을 가꾸는 것처럼, 시간이 지나면 반드시 꽃이 피기를 기대하지만, 때로는 가뭄이나 태풍 같은 예기치 않은 일이 발생할 수 있습니다.
삼성에스디에스의 경우, 클라우드와 AI라는 두 가지 큰 나무를 심고 가꾸고 있지만, 그 나무들이 모두 꽃을 피우고 열매를 맺을지는 미지수입니다.
"위기는 곧 기회다"라는 말이 있습니다. 이는 주가가 하락할 때 기회를 찾으라는 의미로 해석될 수 있습니다.
결론
삼성에스디에스는 IT서비스와 물류 부문에서 지속적인 성장을 이루고 있으며, 특히 클라우드와 생성형 AI 서비스의 성장이 두드러집니다.
그러나 주가 전망에 있어서는 시장의 경쟁 심화와 글로벌 경제 불확실성 등의 리스크 요인을 고려해야 합니다.
따라서 투자에 있어서는 신중한 접근이 필요하며, 기업의 장기적인 성장 가능성을 면밀히 검토하는 것이 중요합니다.
