아이패밀리에스씨는 다양한 사업 부문을 통해 국내외에서 활발히 활동하고 있는 종합 기업입니다.
크게 화장품, 웨딩 서비스 및 플랫폼, 리빙용품 등으로 사업 영역을 구분할 수 있습니다.
특히, 회사의 주력 사업인 화장품 제조 및 판매는 전체 매출의 97%를 차지하고 있어, 아이패밀리에스씨의 성장을 이끄는 핵심 동력이라 할 수 있습니다.
이 글을 통해 아이패밀리에스씨의 최근 실적과 배당금 추이를 살펴보고 향후 목표주가 전망에 대해 분석해 보도록 하겠습니다.
목차
- 아아패밀리SC 사업부문
- 아이패밀리에스씨 주가 흐름
- 아이패밀리에스씨 배당금 추이
- 최근 실적 분석 및 향후 전망
- 아이패밀리에스씨 목표주가
- 주가 전망
- 결론
아이패밀리SC 사업부문
화장품 브랜드 '누즈'는 컬러케어 전문 색조 브랜드로서, 국내뿐만 아니라 해외 여러 국가에도 수출을 확장하고 있습니다.
이 외에도 IT를 활용한 웨딩 플랫폼 '아이웨딩', 광고대행 서비스, 온오프라인 리빙상품 유통 등 다양한 사업을 통해 지속적인 성장을 추구하고 있습니다.
아이패밀리에스씨 주가 흐름
아이패밀리에스씨의 지난 1년간 주가 흐름은 전반적으로 우상향 하는 모습을 보여주고 있습니다.
지난해 8월 3일 52주 최저가인 9971원까지 하락했던 주가는 올해 6월 3일 최고가인 4만 5150원까지 상승했습니다.
이후 일부 조정을 거쳐 현재는 3만 1000원 대에 거래되고 있습니다.
아이패밀리에스씨 배당금 추이
아이패밀리SC는 2023년 결산을 통해 주당 79원의 배당금을 지급했습니다.
배당수익률은 0.6%이며, 배당성향은 6.8% 수준입니다.
<아이패밀리에스씨 3년간 배당금>
| 비고 | 2021년 | 2022년 | 2023년 |
| 주당배당금 | 16원 | 32원 | 79원 |
| 시가배당률 | 0.37% | 0.51% | 0.6% |
| 배당성향 | 7.35% | 7.01% | 6.8% |
최근 실적 분석
아이패밀리에스씨는 2024년 3월 기준 전년 동기 대비 놀라운 실적 성장을 기록했습니다.
별도기준 매출액은 74.8% 증가했으며, 영업이익은 152.5%, 당기순이익은 160.1% 증가했습니다.
이는 새로운 국가로의 진출, 신제품 출시, SKU(Stock Keeping Unit) 증가, 채널 확장 등의 전략적 다변화가 주요 요인으로 작용한 결과입니다.
특히, 역대 최대 분기 매출을 경신하면서 전 사업 부문에서 매출 호조를 보였습니다.
수출액은 약 409억 원, 국내 매출은 155억 원을 달성하며, 탄탄한 성장을 이어가고 있습니다.
주요 실적 지표
- 매출액 증가율: 74.8%
- 영업이익 증가율: 152.5%
- 당기순이익 증가율: 160.1%
- 수출액: 409억 원
- 국내 매출: 155억 원
향후 실적 전망
2분기 전망
아이패밀리에스씨의 2024년 2분기 실적은 매출 475억 원(YoY+30%), 영업이익 83억 원(YoY+65%, 영업이익률 18%)으로 예상됩니다.
이는 시장 컨센서스(영업이익 104억 원)를 하회하지만, 최근 낮아진 시장 눈높이에는 부합하는 수준입니다.
회사는 국내 성장 채널 및 일본, 미국, 동남아시아 등 지역 확장에 주력하고 있습니다.
1분기 일본 신규 채널인 돈키호테에 입점하면서 사상 최대 매출을 기록했습니다.
그러나 재고 소진 기간을 고려하면 전분기 대비 매출은 감소할 것으로 보입니다.
3분기부터는 재발주, 신제품 출시 및 미국, 동남아시아 등 진출 확대로 다시 성장 궤도에 오를 것으로 기대됩니다.
1. 화장품 부문
화장품 부문은 매출 462억 원(YoY+31%), 영업이익 83억 원(YoY+58%, 영업이익률 18%)을 전망합니다.
국내와 해외 매출은 각각 130억 원과 332억 원으로, 전년 동기 대비 각각 14%와 39% 성장할 것으로 보입니다.
2. 국내 시장
H&B와 온라인 채널을 통해 견조한 실적을 기대할 수 있습니다. 특히, 4월에 시행된 올림픽 팝업과 마케팅 활동이 큰 역할을 했습니다.
추가적으로 컨투어링 및 블러셔 등 다양한 신제품 출시가 외형 성장을 더할 것입니다.
3. 해외 시장
일본향 매출은 140억 원으로 전년 동기와 유사할 것으로 보입니다.
하반기에는 콜라보 제품의 온/오프라인 입점, 돈키호테 리오더 물량 등이 더해지면서 성장 추세를 이어갈 것으로 기대됩니다.
동남아시아의 경우 태국 팝업과 오프라인 진출을 통해 외형 확대가 기대됩니다.
미국 시장에서는 아마존과 B2B를 통해 소비자 접점을 확대 중입니다. 중국 시장 역시 신규 채널 입점 효과가 더해질 것입니다.
4. 웨딩 부문
웨딩 부문은 매출 13억 원을 달성하며 손익분기점을 맞출 것으로 예상됩니다.
이는 전반적으로 성장 모멘텀이 크지 않지만, 지속적인 개선을 통해 손익분기점을 유지하는데 중점을 두고 있습니다.
아이패밀리에스씨 목표주가
아이패밀리에스씨에 대해 투자의견을 제시한 애널리스트 목표주가 평균은 5만 333원입니다.
이는 현재주가 대비 약 51.93% 상승여력이 있다는 평가입니다.
<아이패밀리 기관별 목표주가>
| 추정기관 | 추정일자 | 목표주가 | 직전 목표주가 |
| 컨센서스 | 5만 333원 | 4만 3000원 | |
| 하나증권 | 2024/7/6 | 4만 4000원 | 4만 4000원 |
| DB금융투자 | 2024/7/8 | 5만원 | 5만원 |
| 메리츠증권 | 2024/5/31 | 5만 7000원 | 3만 5000원 |
주가 전망
아이패밀리에스씨의 2024년 전체 실적은 연결 매출 2,300억 원(YoY+56%), 영업이익 475억 원(YoY+98%, 영업이익률 21%)을 전망합니다.
국내와 해외 각각 25%와 73% 성장할 것으로 예상됩니다.
국내 시장에서는 온/오프라인 점유율 확대와 신규 브랜드 안착에 주력할 것으로 보입니다.
해외 시장의 경우, 견고한 일본 수요를 바탕으로 미국, 동남아시아, 중국 등 글로벌 지역 확대에 집중할 것입니다.
2분기에는 태국과 중국으로의 신규 채널 진출, 하반기에는 베트남과 미국에서 전용 제품 출시가 예정되어 있습니다. 또한, '롬 앤'뿐만 아니라 '누즈'의 해외 진출도 동반될 것입니다.
여전히 아이패밀리에스씨가 진출할 국가와 채널은 많습니다.
이번 분기는 채널 입점, 재고 소진 등의 시차 영향으로 변동성이 발생했으나, 글로벌 접점 확대 등을 통해 해당 변동성은 점차 축소될 것으로 보입니다.
아이패밀리에스씨에 대한 투자의견은 "BUY"로, 목표 주가는 4만 4000원을 유지하고 있습니다.
비유하자면 아이패밀리에스씨는 마치 성장 가능성이 무한한 젊은 나무와 같습니다.
그러나 이 나무가 계속해서 성장하려면 꾸준한 물과 햇빛, 그리고 가끔은 비바람도 필요합니다.
현재 아이패밀리에스씨는 충분한 성장 요소들을 갖추고 있지만, 주기적으로 나타나는 시장의 불확실성이라는 비바람에 직면하고 있습니다.
"높이 나는 새가 멀리 본다"라는 속담이 있습니다.
높은 성장 가능성을 가지고 멀리 보며 전략을 세우는 아이패밀리에스씨는 분명 높은 곳으로 날아갈 준비가 되어 있습니다.
하지만 주식 시장은 그 자체로 변동성이 큰 곳입니다.
"투자의 신"이라고 불리는 워런 버핏은 "주식 시장은 인내심을 가진 사람으로부터 인내심이 없는 사람에게 돈을 이동시키는 장치"라고 말했습니다.
따라서 장기적인 관점에서 아이패밀리에스씨의 주가 상승 모멘텀을 기대할 수 있지만, 단기적인 변동성에 대한 대비도 필요합니다.
* 리스크 요인
그러나 모든 장미에는 가시가 있는 법입니다.
아이패밀리에스씨의 주가는 높은 성장을 보이지만, 단기적인 실적 변동성과 시장의 불확실성은 여전히 큰 리스크 요소로 작용하고 있습니다.
특히, 일본 시장에서의 재고 소진 문제와 글로벌 경제 상황의 불확실성은 주가에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.
투자의 세계에서는 "주식 시장에서 성공하려면, 일관성 있는 투자 원칙과 신중한 전략이 필요하다"는 격언이 있습니다.
아이패밀리에스씨의 주가는 단기적인 변동성을 피할 수 없지만,
장기적으로는 꾸준한 성장 가능성을 가지고 있습니다. 그러나 단기적인 투자자들은 이러한 변동성에 대비하여 신중하게 접근해야 할 필요가 있습니다.
결론
아이패밀리에스씨는 탄탄한 사업 구조와 지속적인 성장 전략을 통해 국내외에서 두각을 나타내고 있습니다.
화장품 사업 부문의 강력한 성장세와 함께 웨딩 및 리빙 부문의 안정적인 실적은 회사의 전반적인 성장을 이끌고 있습니다.
그러나 단기적인 주가 변동성과 시장 불확실성을 고려할 때, 신중한 투자 접근이 필요합니다.
장기적인 관점에서 아이패밀리에스씨의 성장을 기대할 수 있지만, 단기적인 리스크 요소들을 주의 깊게 살펴보아야 합니다.
