브레인즈컴퍼니는 2000년 3월 16일 IT 인프라 통합 관리 솔루션을 개발 및 판매를 목적으로 설립된 기업입니다.
초기에는 서버 관리로 시작하였으며, 지속적인 버전업을 통해 지능형 IT 인프라 및 서비스 통합 관리 솔루션인 "Zenius EMS"를 완성했습니다.
현재 브레인즈컴퍼니는 IT 인프라 통합 관리 솔루션 개발과 공급을 통해 업계를 선도하고 있습니다.
이 글을 통해 브레인즈컴퍼니의 최근 실적과 사업 경쟁력, 배당금 추이를 살펴보고 향후 목표주가 전망에 대해 알아보도록 하겠습니다.
목차
- 최근 주가 흐름
- 브레인즈컴퍼니 배당금 추이
- 브레인즈컴퍼니에 주목하는 이유
- 최근 실적 분석
- 주가 상승 모멘텀
- 주가 전망 및 목표주가
- 결론
최근 주가 흐름
브레인즈컴퍼니의 지난 1년간 주가 흐름은 박스권 움직임을 유지하고 있습니다.
지난해 8월 29일 52주 최고가인 9800원까지 상승했던 주가는 10월 24일 6010원까지 하락했습니다.
그러나 이후 회복과 하락을 반복한 이후, 현재는 6900원 대에 거래되고 있습니다.
브레인즈컴퍼니 배당금 추이
브레인즈컴퍼니는 2023년 결산을 통해 보통주 1주당 60원의 배당금을 지급했습니다.
배당수익률은 0.82%이며, 배당성향은 9.59% 수준입니다.
한편 브레인즈컴퍼니는 2021년과 2022년 모두 주당 60원의 배당금을 지급했습니다.
<브레인즈컴퍼니 3년간 배당금>
| 비고 | 2021년 | 2022년 | 2023년 |
| 주당배당금 | 60원 | 60원 | 60원 |
| 시가배당률 | 0.41% | 0.89% | 0.82% |
| 배당성향 | 9.98% | 9.59% | 9.59% |
브레인즈컴퍼니에 주목하는 이유
회사는 최근 솔루션 업그레이드 버전 출시 및 SaaS 플랫폼, Cloud 모니터링 개발 등을 통해 시장 확대를 추진하고 있습니다.
본업인 EMS 사업의 안정적인 성장 외에도 IT 서비스 관리(ITSM) 모듈의 성장 가능성이 중요합니다.
현재 클라우드 매출 외에도 AI 부문 매출 확대와 고전력 IDC 사업 확장이 안착될 경우, 높은 성장성을 나타낼 것으로 기대됩니다.
최근 실적 분석
브레인즈컴퍼니의 2024년 1분기 실적은 전년 동기 대비 연결 기준 매출액이 45.8% 증가한 반면, 영업이익(손실)은 17.77% 감소했습니다.
이는 유해 IP 여부를 빠르게 결정할 수 있는 알고리즘을 사용하여 보다 안정적인 서비스를 제공한 결과입니다.
통합 로그 관리 시장에서의 Zenius SIEM의 영향력과 재무 건전성을 높이 평가받아 2024년 중소기업 클라우드 서비스 보급 확산 사업 제공 기업으로 선정되었습니다.
특히 매출액 증가에도 불구하고 영업이익이 감소한 이유는 고정 비용 증가와 초기 클라우드 인프라 투자 비용 증가 때문입니다.
하지만 클라우드 및 AI 부문의 매출 확대가 이루어진다면 중장기적으로 영업이익 개선이 기대됩니다.
주가 상승 모멘텀
브레인즈컴퍼니의 주가 상승 모멘텀은 크게 세 가지로 요약할 수 있습니다.
1. 공공 디지털 전환의 수혜
브레인즈컴퍼니는 정부 기관의 디지털 전환을 위한 클라우드 중심 예산 집행에 수혜를 받고 있습니다.
특히, 공공 인프라 통합 관제에서 점유율 1위를 유지하고 있는 CC인증을 받은 SIEM과 EMS 솔루션이 큰 역할을 하고 있습니다.
이는 브레인즈컴퍼니의 매출 증가에 기여하고 있습니다.
2. AI 및 클라우드 기반 사업 성장
브레인즈컴퍼니는 작년에 인수한 에이프리카를 통해 클라우드 사업과 AI 개발 인프라를 제공하는 플랫폼 사업을 영위하고 있습니다.
세렝게티는 클라우드 관리/운영 플랫폼으로, EMS와 함께 통합 솔루션화가 진행되었습니다.
올해 초 오픈한 치타(CHEETAH) 플랫폼은 AI 모델 개발에 필요한 데이터 관리, 개발 솔루션, HPC 인프라 운영과 관련된 서비스를 제공하고 있습니다.
이는 향후 AI 적용 서비스가 확대될 경우 관련 인프라 관리 플랫폼 수요도 높아질 것으로 기대됩니다.
3. 매출 및 이익률 개선
2024년 연결 기준 실적은 매출액 295억 원(+14.3% YoY), 영업이익 55억 원(+64.8% YoY)으로 전망됩니다.
서버 수요 증가와 자회사 에이프리카의 클라우드 매출 성장, 솔루션 매출 증가가 외형 성장을 이끌 것으로 기대됩니다.
비용 측면에서 서버 관련 상품 매출 증가에 따른 상품 구입비가 증가하겠지만, 인건비 증가는 전년 대비 크지 않을 것으로 전망됩니다.
이에 따라 이익률은 전년 대비 개선된 18.6%를 기록할 것으로 예상됩니다.
주가 전망 및 목표주가
브레인즈컴퍼니의 주가 전망은 중장기적으로 긍정적입니다.
안정적인 본업이 Cash Cow 역할을 하면서, 자회사 에이프리카를 통한 고전력 IDC 시장 공략, 클라우드 솔루션 성과 확대, 신규 AI 개발 인프라 플랫폼의 성장 속도가 기업 가치 상승에 중요한 잣대가 될 것입니다.
클라우드와 AI라는 비옥한 토양에서 더 빠르고 강하게 성장할 준비가 되어 있습니다.
"가장 멀리 가려면 함께 가라"는 아프리카 속담처럼, 브레인즈컴퍼니는 에이프리카와의 협력을 통해 더욱 큰 성장을 이룰 것입니다.
또한, "투자는 미래를 위한 최상의 계획"이라는 워런 버핏의 명언처럼, 브레인즈컴퍼니는 미래 기술에 대한 투자를 통해 지속 가능한 성장을 도모하고 있습니다.
이러한 전략적 투자와 성장 동력은 향후 브레인즈컴퍼니의 주가 상승을 견인할 것으로 기대됩니다.
재미진 저널리스트는 브레인즈컴퍼니의 12개월 기준 목표주가를 1만 원으로 설정합니다.
결론
브레인즈컴퍼니의 미래는 밝습니다.
클라우드와 AI 부문의 성장 가능성, 공공 디지털 전환 수혜, 그리고 안정적인 EMS 사업 기반으로 브레인즈컴퍼니는 앞으로도 지속적인 성장을 이어갈 것입니다.
투자자들은 이러한 성장 모멘텀을 주목해야 할 것입니다.
"미래의 성공은 오늘의 준비에 달려 있다"는 에디슨의 말처럼, 브레인즈컴퍼니의 현재 준비와 투자는 미래의 성공을 보장할 것입니다.
