RFHIC CORPORATION(이하 RFHIC)은 GaN(질화갈륨) 트랜지스터와 GaN 전력증폭기를 주력 제품으로 하는 기술 선도 기업입니다.
특히 GaN 트랜지스터는 RFHIC의 매출액의 90% 이상을 차지하며, 국내에서 유일하게 GaN 트랜지스터를 생산하는 기업으로 자리매김하고 있습니다.
이 글을 통해 RFHIC의 사업 부문과 최근 실적, 배당금 추이를 살펴보고 향후 목표주가 전망에 대해 알아보도록 하겠습니다.
목차
- RFHIC 기술 원투펀치는?
- RFHIC 주가 흐름
- RFHIC 배당금 추이
- 최근 실적 분석
- 하반기 주가 상승 모멘텀
- RFHIC 목표주가
- 주가 전망
- 결론
RFHIC 기술 원투펀치는?
GaN 트랜지스터는 고출력, 고효율, 고신뢰성의 특성을 가지고 있어 차세대 통신 기술과 방산 분야에서 중요한 역할을 하고 있습니다.
또한 RFHIC는 기존의 GaN 기술을 넘어, 더 향상된 성능을 위해 새로운 소재인 Diamond(다이아몬드)를 연구하고 있으며, 5G 차세대 통신용 제품도 개발 중입니다.
이러한 연구와 개발 활동은 RFHIC가 지속적으로 성장할 수 있는 기반을 마련해주고 있습니다.
RFHIC 주가 흐름
RFHIC의 지난 1년간 주가 흐름은 박스권 움직임 후 하방압력이 높아지고 있는 추세입니다.
올해 1월 17일 52주 최고가인 1만 9800원 까지 상승했던 주가는 7월 30일 최저가인 1만 2780원 까지 하락했습니다.
RFHIC 배당금 추이
RFHIC는 2023년 결산을 통해 보통주 1주당 100원의 배당금을 지급했습니다.
배당수익률은 0.55%이며, 배당성향은 14.85% 수준입니다.
한편 회사는 2021년과 2022년 각각 150원, 100원의 배당금을 지급했습니다.
<RFHIC 3년간 배당금>
| 비고 | 2021년 | 2022년 | 2023년 |
| 주당배당금 | 150원 | 100원 | 100원 |
| 시가배당률 | 0.42% | 0.45% | 0.55% |
| 배당성향 | 65.34% | 93.5% | 14.85% |
최근 실적 분석
RFHIC는 2024년 2분기에 연결 매출액 261억 원을 기록하였으며, 이는 전년 동기 대비 7%, 전 분기 대비 2% 증가한 수치입니다.
그러나 영업이익은 -2억 원으로 적자를 기록하였습니다.
이는 통신부문의 유의미한 매출 증가가 없었고, 계절적 영향으로 방산 부문의 매출이 저조했기 때문입니다.
하지만, 2024년 하반기, 특히 4분기에는 괄목할만한 실적 호전을 기대할 수 있습니다.
미국을 중심으로 삼성전자 매출이 살아나고 있으며, 방산 부문도 안정적 매출 성장을 지속할 것으로 예상되기 때문입니다.
이에 따라 RFHIC는 2024년 연간 연결 영업이익 100억 원을 달성할 것으로 보입니다.
하반기 주가 상승 모멘텀
2024년 하반기에는 여러 대형 이벤트들이 예정되어 있어 통신장비 업계에 중요한 영향을 미칠 것으로 예상됩니다.
2024년 8월 국내 디지털 스펙트럼 플랜 발표와 주파수 경매 세부 일정 공개, 2024년 11월 미국 대선 및 연말 주파수 경매 돌입 등이 대표적입니다.
이러한 이벤트들은 통신장비 업체들에게 큰 모멘텀을 제공할 것입니다.
특히 미국 대선 이후, 글로벌 4차 산업 패권 경쟁이 중국의 5G Advanced 상용화를 계기로 더욱 심화될 전망입니다.
트럼프 후보가 재선에 성공한다면 네트워크 투자 기대감이 높아질 것입니다.
이러한 제반 이슈들을 고려할 때, 현재는 RFHIC를 매수할 좋은 시점이라고 판단됩니다.
RFHIC 목표주가
RFHIC에 대해 투자의견을 제시한 애널리스트 목표주가 평균은 2만 8000원 입니다.
이는 현재주가 대비 약 108% 상승여력이 있다는 평가입니다.
=> RFHIC 최근 목표주가 분석 리포트 바로가기
<RFHIC 기관별 목표주가>
| 추정기관 | 추정일자 | 목표주가 | 직전 목표주가 |
| 컨센서스 | 2만 8000원 | 3만 1500원 | |
| KB증권 | 2024/6/25 | 1만 6000원 | 2만 3000원 |
| 하나증권 | 2024/6/20 | 4만원 | 4만원 |
주가 전망
개인적으로 RFHIC는 2분기 실적 부진에도 불구하고, RFHIC의 전 부문은 개선 추세를 보이고 있어 긍정적인 전망을 유지할 수 있습니다.
현재 투자의견은 '매수'이며, 12개월 목표주가는 3만 5000원을 제시합니다.
추천 사유는 다음과 같습니다.
먼저 2분기 실적 부진에도 불구하고, 전반적인 실적 흐름은 예상과 큰 차이 없이 진행되고 있습니다.
통신부문의 주력 매출처인 삼성전자향 매출액이 미국 시장을 중심으로 증가할 전망입니다.
방산 자회사인 RF시스템즈가 스팩 상장을 예정하고 있으며, 예상보다 높은 시장 가격이 형성될 경우 주가 상승 기대감이 높아질 수 있습니다.
2024년 말에서 2025년 초에 예정된 국내외 주파수 경매가 2025~2026년 통신장비 매출 기대감을 키워줄 것입니다.
현재 2분기 어닝 시즌은 RFHIC를 싸게 매수할 수 있는 기회입니다. 주파수 로드맵 발표 지연으로 투자 심리가 위축된 현 시점은 장기적인 투자 전략을 세우기에 적합한 시기입니다.
결론
"투자는 현재의 소비를 희생하여 미래의 수익을 얻기 위한 것"이라는 말이 있습니다.
이는 주식 투자에서도 마찬가지입니다. 현재의 시장 상황이 불안정할지라도, 미래의 성장 가능성을 보고 투자하는 것이 중요합니다.
또한, "위험을 감수하지 않으면 아무것도 얻지 못한다"는 속담도 있습니다.
주식 시장에서의 투자는 항상 리스크가 따릅니다. 하지만 그 리스크를 잘 관리하고 미래의 성장 가능성을 분석하여 투자한다면, 높은 수익을 얻을 수 있을 것입니다.
RFHIC는 GaN 트랜지스터와 전력증폭기 분야에서 독보적인 기술력을 보유한 기업입니다.
비록 2분기 실적이 부진하였으나, 하반기에는 괄목할만한 실적 호전을 기대할 수 있습니다.
통신장비 이벤트와 방산 부문 성장, 미국 대선 등 여러 모멘텀을 고려할 때, 현재는 RFHIC를 매수할 좋은 시점입니다.
투자자는 장기적인 성장 가능성을 보고, 신중하게 투자 전략을 세워야 할 것입니다.
