JB금융지주는 다양한 금융업무를 수행하는 주요 금융그룹 중 하나로, 은행, 보험, 자산관리 등 여러 금융 서비스를 제공합니다. 이 그룹은 특히 지방은행 운영에 중점을 두며, 광주은행과 전북은행 등이 주요 자회사로 속해 있습니다. 최근 지방은행 최초로 분기배당을 실시해 주목을 받고 있습니다. 이 글을 통해 JB금융지주의 최근 실적과 배당금을 살펴보고 향후 주가 전망에 대해 알아보도록 하겠습니다.
목차
- 주가 흐름 및 경쟁사 분석
- 최근 실적 분석
- 분기배당 시행 및 주주환원 정책
- 2024년 목표주가
- 주가전망
주가 흐름 및 경쟁사 분석
JB금융지주는 지난 1년간 긍정적인 주가흐름을 보이고 있습니다. 지난해 4월 27일 52주 최저가인 8000원을 기록했던 주가는 2024년 3월 5일 52주 최고가인 1만 4100원 까지 상승했습니다. 최근 약간의 조정을 거쳐 1만 3000원대를 기록하고 있습니다.
경쟁사 주가수익률을 살펴보면 JB금융지주는 12개월 기준 42.4%를 기록해 DGB금융지주(18.45%), 카카오뱅크(6.24%), 제주은행(-39.13%)대비 준수한 성과를 기록했습니다.
<경쟁사 주가수익률>
| 일자 | JB금융지주 | DGB금융지주 | 카카오뱅크 | 제주은행 |
| 1개월 | -6.27% | -7.49% | -12.1% | 22.48% |
| 3개월 | 18.05% | 0.12% | -11.31% | 106.61% |
| 12개월 | 42.4% | 18.45% | 6.24% | -39.13% |
최근 실적 분석
2024년 1분기 JB금융지주의 지배주주 순이익은 1,732억원으로, 전년 동기 대비 6.3% 증가한 수치를 기록했습니다. 이는 시장 예상치인 컨센서스와 일치하는 결과입니다. 실적 성장은 다음과 같은 여러 요인에 기인합니다.
NIM(NET Interest Margin, 순이자마진): 그룹 전체의 순이자마진은 소폭 상승한 반면, 은행 부문은 소폭 하락했습니다. 순이자마진이란 대출과 다른 이자 산출 자산에서 얻은 이자 수익과 예금 및 기타 부채에 지급된 이자 비용 간의 차이를 백분율로 나타낸 것입니다.
원화 대출 성장
대출이 0.9% 증가하여 긍정적인 자산 성장을 보였습니다.
비이자이익
주로 프로젝트 파이낸싱(PF) 관련 수수료 감소에 따른 기저 효과가 사라지면서 이전 분기 대비 흑자로 전환되었습니다.
Credit Cost (신용비용)
신용비용률이 이전 분기 대비 7bp 하락한 0.84%를 기록, 비용 효율성이 향상되었습니다. 신용비용률은 대출자산의 잠재적 손실을 나타내는 지표입니다. 또한, 특이 요인으로는 광주은행의 명예퇴직 비용 146억원과 대출채권 매각으로 인한 이익 137억원이 발생했습니다.
건전성 지표의 악화
기업 대출 중심의 건전성 지표가 다소 악화되고 있습니다. 연체율과 NPL(Non-Performing Loan, 부실 대출) 비율이 상승하고 있어 금융 건전성에 대한 우려가 증가하고 있습니다.
연체율
전 분기 대비 24bp 상승한 1.17%를 기록했습니다.
NPL 비율
부실 대출 비율이 전 분기 대비 14bp 상승한 1.00%입니다. 이는 주로 부동산 임대 및 음식숙박업 등에서 발생한 기업 담보 여신 위주의 연체로 인한 것으로 보입니다.
분기배당의 시행과 주주환원 정책
JB금융지주는 지방은행 최초로 분기배당을 실시했습니다. 2024년 1분기에 보통주자본비율이 12.32%로 증가함에 따라, 주당 105원의 분기배당을 결정했습니다. 이는 지속 가능한 주주환원 정책의 일환으로, 앞으로도 균등배당을 적극 검토할 계획입니다.
2024년 목표주가
JB금융지주에 대해 투자의견을 제시한 애널리스트 목표주가 평균은 1만 4673원으로 현재주가 대비 약 12.69% 상승여력이 있는 것으로 나타났습니다.
<최근 기관별 목표주가 추이>
| 추정기관 | 추정일자 | 목표주가 |
| 컨센서스 | 1만4673원 | |
| DS투자증권 | 2024/4/16 | 1만5000원 |
| 신한투자증권 | 2024/4/16 | 1만4000원 |
| 메리츠증권 | 2024/4/15 | 1만5000원 |
| 교보증권 | 2024/4/15 | 1만5600원 |
주가 전망
JB금융지주의 주가 전망은 긍정적인 실적과 더불어 분기배당 시행 같은 주주 친화적 정책에 힘입어 안정적인 투자 기회를 제공할 것으로 기대됩니다. 그러나 기업 대출 중심의 건전성 지표 악화와 같은 리스크 요소도 존재하기 때문에, 이에 대한 지속적인 모니터링과 관리가 필수적입니다.
JB금융지주는 지속적인 성장과 함께 주주가치 증대를 위한 다양한 전략을 추구하고 있으며, 이를 통해 금융 시장에서의 입지를 더욱 공고히 할 것으로 보입니다. 투자자들은 이러한 긍정적 요소와 잠재적 위험 요소를 모두 고려하여 투자 결정을 내려야 할 것입니다.
