HD현대에너지솔루션은 태양광 모듈 판매를 주력 사업으로 영위하는 기업입니다.
태양광 모듈은 태양광 에너지를 전기로 변환하는 장치로, HD현대에너지솔루션의 전체 매출액의 90% 이상을 차지합니다.
이 회사는 세계적인 태양광 셀 및 모듈 제조업체들과 파트너십을 맺어 공급 능력을 강화하고 생산 유연성을 높이고 있습니다.
음성공장의 PV R&D Center와 분당사무소에서는 태양광 셀/모듈 제품의 효율, 출력 향상, 신뢰성 개선 기술을 개발하고 있습니다.
이 글을 통해 HD현대에너지솔루션의 최근 실적과 배당금 추이를 살펴보고 향후 목표주가 전망에 대해 알아보도록 하겠습니다.
목차
- HD현대에너지솔루션 주가 흐름
- HD현대에너지솔루션 배당 정지
- 최근 실적 분석
- 지역별 실적
- 하반기 전망
- HD현대에너지솔루션 목표주가
- 주가 전망
- 결론
HD현대에너지솔루션 주가 흐름
HD현대에너지솔루션의 지난 1년간 주가 흐름은 박스권 안에서 움직이고 있는 모습입니다.
지난해 10월 30일 52주 최저가인 2만 1600원까지 하락했던 주가는 올해 5월 27일 최고가인 4만 1450원까지 상승했습니다.
이후 다시 큰 조정을 거쳐 현재는 2만 4000원대에 거래되고 있습니다.
HD현대에너지솔루션 배당 정지
HD현대에너지 솔루션은 2023년부터 배당을 중지했습니다.
2022년 결산을 통해서는 보통주 1주당 600원의 배당금을 지급했습니다.
배당수익률은 1.23%이며, 배당성향은 11.09% 수준입니다.
최근 실적 분석
2024년 2분기 HD현대에너지솔루션의 실적은 매출액 1,128억 원(-25.3% YoY)과 영업이익 79억 원(+0.0% YoY)을 기록했습니다.
이는 지난해 4분기부터 올해 1분기까지 적자를 기록한 이후 첫 흑자전환입니다.
이러한 실적 개선은 재고평가충당금 약 200억원이 환입된 영향이 크지만, 이를 제외하면 여전히 영업적자를 기록하고 있습니다.
하지만 잔여 재고 손실을 모두 반영한 것으로 판단되며, 중국 태양광 기업들의 반덤핑 문제도 일단락되어 시장이 안정화되고 있습니다.
지역별 실적
국내 매출액은 전분기 대비 67% 증가했습니다.
이는 지난해 주요 경쟁사가 국내 생산시설을 접으면서 HD현대에너지솔루션이 반사수혜를 입었기 때문입니다.
또한, 판매단가가 높은 TOPcon 모듈 판매량이 증가한 것도 한몫했습니다.
하반기 전망
HD현대에너지솔루션은 하반기에도 흑자를 유지할 전망입니다.
특히 유럽 태양광 시장의 정상화로 판매량이 증가할 것으로 보이며, 국내 시장에서도 약진할 것입니다.
국내 태양광 신규 설치 규모는 감소하고 있으나 공급 감소 폭이 더 크기 때문에 공급자에게 유리한 환경이 조성되고 있습니다.
모듈 단가 하락세가 멈추고 고효율 제품 판매가 본격화되면서 실적 개선 가능성은 큽니다.
HD현대에너지솔루션 목표주가
HD현대에너지솔루션에 대해 투자의견을 제시한 애널리스트들의 목표주가 평균은 3만 4500원입니다.
이는 현재주가 대비 약 38.83% 상승여력이 있다는 평가입니다.
<HD현대에너지솔루션 기관별 목표주가>
| 추정기관 | 추정일자 | 목표주가 | 직전 목표주가 |
| 컨센서스 | 3만 4500원 | 2만 4500원 | |
| 다올투자증권 | 2024/5/30 | 3만 6000원 | 2만 5000원 |
| DS투자증권 | 2024/5/17 | 3만 3000원 | 2만 4000원 |
주가 전망
재미진 저널리스트는 HD현대에너지솔루션의 투자의견은 매수, 목표주가는 3만 3000원을 제시합니다.
2024년 연간 실적은 매출액 4,484억원(-17.9% YoY)과 영업이익 22억 원(-87.2% YoY)으로 추정됩니다.
업황이 완전히 회복되지는 않았지만, 2분기 실적을 통해 개선 신호가 뚜렷해졌으며, 2025년에는 10%대의 외형성장과 원가 개선으로 이익 증가폭도 커질 것으로 예상됩니다.
HD현대에너지솔루션의 주요 판매 지역은 유럽과 국내이며, 미국은 양면형 태양광 패널 관세 부활로 수출이 쉽지 않을 것입니다.
북미 매출 비중은 낮지만, 판매 지역 확장의 제한은 아쉬운 부분입니다.
따라서 하반기 유럽 태양광 시장의 빠른 개선이 실적과 주가에 중요할 전망입니다.
태양광 시장의 회복과 함께 HD현대에너지솔루션의 주가도 다시 상승세를 탈 준비를 하고 있습니다.
투자와 관련한 명언 중 하나인 "위기는 기회다"라는 말을 되새겨봅시다.
HD현대에너지솔루션은 지난 몇 분기 동안의 어려움을 극복하고 새로운 기회를 맞이하고 있습니다.
시장의 변화에 유연하게 대응하며 기술 개발에 주력하는 이 회사는 앞으로도 지속적인 성장을 이룰 것으로 기대됩니다.
결론
HD현대에너지솔루션은 태양광 모듈 시장에서의 강력한 입지와 기술력을 바탕으로 향후 성장 가능성이 큽니다.
최근 실적 개선과 함께 하반기에도 흑자 기조를 유지할 것으로 보이며, 유럽 태양광 시장의 정상화와 국내 시장의 약진이 긍정적인 영향을 미칠 것입니다.
태양광 에너지 산업은 전 세계적으로 중요성이 커지고 있으며, HD현대에너지솔루션은 이 시장에서 중요한 역할을 할 것입니다.
기술 개발과 시장 변화에 유연하게 대응하며 지속 가능한 성장을 이뤄내는 이 기업의 미래가 밝다고 할 수 있습니다.
