트루엔은 2005년 2월 설립된 이후로 지능형 IP 카메라, 영상 스트리밍 솔루션, IoT 솔루션 등 연구 및 개발 기반의 차별화된 지능형 영상 감시 솔루션을 전문으로 제공하는 기업입니다.
이 회사는 처음부터 영상감시 시스템 분야에 집중해왔으며, 현재는 디지털 영상감시시스템 사업과 IoT 사업으로 나뉘어 다양한 상품을 제공하고 있습니다.
이 글을 통해 트루엔의 최근 실적과 사업현황, 배당금 추이를 살펴보고 향후 목표 주가 전망에 대해 알아보도록 하겠습니다.
목차
- 상장 이후 주가 흐름
- 트루엔 배당금 추이
- 트루엔에 주목하는 이유
- 최근 실적 분석
- 주가 전망 및 목표주가
- 결론
상장 이후 주가 흐름
지난해 상장한 트루엔은 1년간 박스권 움직임을 보여주고 있습니다.
지난해 6월 28일 52주 최고가인 1만 4420원을 기록했던 주가는 7월 26일 최저가인 8990원까지 하락했습니다.
이후 등락을 거듭한 이후 현재는 1만원대 초반에 거래되고 있습니다.
트루엔 배당금 추이
트루엔은 2023년 결산을 통해 보통주 1주당 200원의 배당금을 지급했습니다.
배당수익률은 1.69%이며, 배당성향은 19.63% 수준입니다.
향후 배당금 상향 여력은 충분한 상태입니다.
트루엔에 주목하는 이유
주요 상품으로는 IP 카메라, IoT 기기, 영상 스트리밍 솔루션 등이 있으며, IP 카메라가 매출의 주된 비중을 차지하고 있습니다.
2023년 기준으로 매출 비중은 IP 카메라 83.6%, 영상 스트리밍 솔루션 6.3%, IoT 솔루션 5.9%, 기타 4.2%입니다. 특히, 공공기관 TTA 인증 카메라 사용 의무화에 따라 IP 카메라 매출 비중이 꾸준히 증가하고 있습니다.
트루엔은 2023년 5월 17일 코스닥시장에 신규상장하며 주식시장에서도 주목받고 있습니다.
이 회사의 지능형 영상 감시 솔루션은 AI와 딥러닝 기술을 탑재해 위험 요소를 미리 감지할 수 있는 고성능의 시스템을 제공하여, 공공 안전과 보안 분야에서 중요한 역할을 하고 있습니다.
최근 실적 분석
트루엔의 최근 실적을 보면, 2024년 1분기 매출액은 92억 원으로 전년 동기 대비 18.7% 증가했습니다.
같은 기간 영업이익은 22억 원으로 23.5% 증가했으며, 당기순이익은 12.9% 증가했습니다.
이는 공공기관과 지자체의 TTA 인증 카메라 사용 의무화에 따른 수요 증가와 더불어 학교 등 다양한 고객사를 확보한 결과입니다.
2024년 1분기 주요 누적 매출 비중은 IP 카메라 79%, 영상 솔루션 5%, IoT 솔루션 14%, 기타 2%로 나타났습니다.
특히, 동사의 Edge AI 카메라는 딥러닝 기반의 AI 기술을 탑재하여 모니터링 요원 없이도 위험 요소를 감지하고 조기 대응할 수 있어 높은 평가를 받고 있습니다.
또한, 트루엔은 AI 기술에 집중적으로 연구개발을 투자하고 있으며, 이를 통해 AI를 활용한 신제품 개발을 지속적으로 추진하고 있습니다.
이러한 노력은 꾸준한 성장의 원동력이 되고 있으며, 국내 시장 점유율 증가와 더불어 해외 매출 성장도 가시화되고 있습니다.
새로운 공급망을 통해 해외 바이어의 AI 기능 요구를 충족시키며 고부가가치 제품 라인의 매출이 증가하고 있습니다.
특히, 2024년 7월부터 아마존에 런칭한 IoT 사업은 공격적인 마케팅을 통해 하반기 해외 매출 증가를 기대하고 있습니다.
트루엔의 IP 카메라는 국내외에서 지속적으로 수요가 증가하고 있으며, AI 기술을 기반으로 한 차별화된 제품은 시장에서 큰 호응을 얻고 있습니다.
주가 전망 및 목표주가
트루엔의 주가 전망은 매우 밝습니다.
AI 카메라 시장이 확장하며 회사의 성장은 앞으로도 계속될 것으로 예상되며, 이는 두 가지 주요 요인에 기인합니다.
첫째, 정부 예산 증가와 둘째, IP 카메라 교체 주기의 도래입니다.
최근 이상동기범죄 발생에 따라 공공 부문에서의 영상감시 도입 기조가 강화되고 있으며, 관공서의 AI 카메라 수요 및 예산 증가로 추가적인 IP 카메라 도입이 지속될 것입니다.
특히, TTA 인증 의무화로 인해 트루엔의 시장 점유율이 증가하고 있으며, IP 카메라의 평균 내용 연수가 6년으로 파악되어 교체 수요 역시 증가할 것입니다.
트루엔은 고객사의 요구에 맞춘 맞춤형 영상 감시 솔루션을 제공할 수 있는 강점을 가지고 있어 공공 조달 시장(B2G)과 해외 시장(B2B)에서도 빠르게 확장할 것으로 보입니다.
트루엔의 다양한 IP 기반 AI 특허와 딥러닝 알고리즘은 응용 시장 확장 가능성을 높이고 있으며, AI PC 서버가 불필요한 Edge AI 기술은 데이터 과부하를 방지하여 효율성을 극대화하고 있습니다.
또한, 카메라 하드웨어 자체 제작과 SoC 공동 연구개발을 통해 수익성을 높이고 있으며, 하드웨어와 소프트웨어 모두에서 경쟁력을 확보하고 있습니다.
트루엔의 주가는 비유로 설명하자면, "미래를 지켜보는 눈"이라고 할 수 있습니다.
트루엔의 AI 카메라는 단순한 감시를 넘어서, 미래의 위험을 예측하고 미리 대응할 수 있는 지능형 시스템입니다.
이는 마치 고대 로마의 신전에서 신탁을 받아 미래를 예측하는 것과도 같습니다.
주식시장에서 성공하기 위해서는 "미래를 예측하고 준비하는 자"가 되어야 합니다.
트루엔은 AI 기술을 통해 미래의 안전과 보안을 예측하고 준비하는 선두주자입니다.
이는 워렌 버핏의 명언인 "성공적인 투자란 훌륭한 회사를 발견하고, 그 회사가 잘될 때까지 오랫동안 보유하는 것"과 일맥상통합니다.
재미진 저널리스트는 트루엔의 12개월 기준 목표주가로 1만 5000원을 제시합니다.
결론
트루엔은 지능형 영상 감시 솔루션 분야에서의 강점을 바탕으로 꾸준히 성장하고 있습니다.
공공기관의 TTA 인증 의무화와 AI 기술을 접목한 제품의 수요 증가로 인해 매출과 영업이익이 지속적으로 증가하고 있으며, 국내외 시장에서도 큰 호응을 얻고 있습니다.
트루엔의 미래는 밝으며, 주가는 계속해서 상승할 가능성이 높습니다.
투자자들은 트루엔의 성장 가능성을 주목하고, 장기적인 관점에서 투자할 가치가 충분히 있습니다.
"주식시장은 단기적으로는 투표기계지만, 장기적으로는 체중계"라는 벤저민 그레이엄의 명언을 기억하며, 트루엔의 지속적인 성장을 믿고 투자한다면 좋은 결과를 얻을 수 있을 것입니다.
