코오롱인더(Kolon Industries Inc.)는 대한민국을 대표하는 종합 소재 기업으로, 다양한 산업 분야에 필요한 첨단 소재를 생산하는 기업입니다.
2010년 2월 1일 자로 유가증권시장에 상장된 코오롱인더는 산업자재, 화학소재, 필름/전자재료, 패션, 기타 사업 등 다양한 사업군을 운영하고 있습니다.
이 글을 통해 코오롱인더의 사업 부문 경쟁력과 최근 실적 추이, 배당금을 살펴보고 향후 목표 주가 전망에 대해 분석해 보도록 하겠습니다.
목차
- 최근 주가 흐름
- 코오롱인더 배당금 추이
- 코오롱인더 주요 사업 부문
- 최근 실적 분석
- 향후 실적 전망
- 코오롱인더 목표주가
- 주가 전망
- 결론
최근 주가 흐름
코오롱인더의 지난 1년간 주가 흐름은 전반적으로 부진한 움직임을 보여주고 있습니다.
지난해 8월 11일 52주 최고가인 5만 6000원까지 상승했던 주가는 올해 4월 17일 최저가인 3만 4200원까지 하락했습니다.
이후 일부 회복세를 통해 현재는 3만 7000원 대에 거래되고 있습니다.
코오롱인더 배당금 추이
코오롱인더는 2023년 결산을 통해 보통주 1주당 1300원의 배당금을 지급했습니다.
배당수익률은 2.92%이며, 배당성향은 92.39% 수준입니다.
한편 회사는 2021년과 2022년에도 1주당 1300원의 배당금을 지급했습니다.
<코오롱인더 3년간 배당금>
| 비고 | 2021년 | 2022년 | 2023년 |
| 주당배당금 | 1300원 | 1300원 | 1300원 |
| 시가배당률 | 1.83% | 3.16% | 2.92% |
| 배당성향 | 20.89% | 21.97% | 92.39% |
코오롱인더 주요 사업 부문
1. 산업자재부문
타이어코드, 자동차 에어백, 산업용사, HDPE, 아라미드, SPB(PET 부직포), 샤무드(인공피혁), 수분제어장치 등을 생산하여 판매하고 있습니다.
2. 화학소재부문
다양한 화학제품을 생산하며, 특히 에폭시수지와 같은 고부가가치 제품을 주력으로 하고 있습니다.
3. 필름/전자재료부문
다양한 전자재료와 필름 제품을 생산합니다.
4. 패션부문
코오롱스포츠를 포함한 다양한 패션 브랜드를 운영합니다.
5. 기타 사업부문
신사업 발굴 및 기존 사업의 다각화를 통해 수익성을 높이고 있습니다.
최근 실적 분석
1. 2024년 1분기 실적
2024년 1분기 코오롱인더의 연결기준 매출액은 전년 동기 대비 0.2% 증가했으나, 영업이익은 17.6% 감소, 당기순이익은 28.9% 감소했습니다.
이는 필름 합작법인 설립에 따른 일회성 비용 발생으로 수익이 감소한 것으로 분석됩니다.
2. 신사업 육성과 수익 다각화
코오롱인더는 부진한 사업을 정리하고, 폐배터리 재활용 사업으로 배터리 시장에 진출하는 등 신사업을 적극적으로 육성하고 있습니다.
폐배터리 재활용 사업은 전기차 시장의 고성장에 힘입어 유망한 사업으로 평가받고 있으며, 이는 장기적으로 기업의 수익성을 크게 개선할 수 있는 요소입니다.
향후 실적 전망
2024년 2분기 전망
2분기에는 예상 영업이익(Operating Profit)이 668억 원으로 전분기 대비 117% 증가할 것으로 전망됩니다.
이는 전 사업부의 실적 개선에 따른 것입니다.
1. 산업자재부문
예상 영업이익은 398억 원으로 전분기 대비 25.3% 개선될 것으로 보입니다.
이는 아라미드 판가 하락세가 진정되고 타이어코드 판가 상승에 따른 이익 개선 덕분입니다.
2분기 타이어코드 판가는 전분기 대비 약 7% 상승한 가운데, 국내외 타이어코드 공장 가동률은 100%를 유지하고 있습니다.
2. 화학부문
예상 영업이익은 186억 원으로 전분기 대비 20.3% 증가할 것으로 전망됩니다.
이는 전분기의 일회성 비용(석유수지 정기보수 30억 원) 소멸에 따른 기저효과와 에폭시수지 판가 상승에 따른 것입니다.
3. 하반기 전망
하반기에는 고부가가치 제품의 증설 효과가 본격적으로 반영될 것으로 기대됩니다.
특히 산업자재와 화학부문의 합산 예상 영업이익은 1,324억 원으로 전년 대비 69.1% 증가할 것으로 보입니다.
고부가가치 석유수지(PMR)는 기존 석유수지 대비 고온에서 접착력이 우수하여 전기차용 타이어에 주로 공급됩니다.
이는 기존 석유수지 대비 판가가 약 90% 높아 화학부문의 실적 개선에 크게 기여할 것으로 보입니다.
코오롱인더 목표주가
코오롱인더에 투자의견을 제시한 애널리스트들의 목표주가 평균은 5만 9600원입니다.
이는 현재주가 대비 약 60.21% 상승여력이 있다는 평가입니다.
<코오롱인더 기관별 목표주가>
| 추정기관 | 추정일자 | 목표주가 | 직전 목표주가 |
| 컨센서스 | 5만 9600원 | 5만 9000원 | |
| IBK투자증권 | 2024/6/7 | 6만원 | 6만원 |
| 키움증권 | 2024/6/3 | 5만 1000원 | 5만 1000원 |
| 유안타증권 | 2024/5/21 | 7만원 | 7만원 |
| 신한투자증권 | 2024/5/10 | 6만원 | 5만 7000원 |
| 대신증권 | 2024/5/9 | 5만 7000원 | 5만 7000원 |
주가 전망
1. 투자 의견 및 목표 주가
코오롱인더의 투자의견은 '매수'이며, 목표 주가는 5만 7000원으로 유지되고 있습니다.
목표 주가는 SOTP(합산부문가치 합산) 방식으로 산출되었으며, 산업자재 부문 2.1조 원, 화학 부문 0.8조 원을 반영한 결과입니다.
2. 주가 상승 모멘텀
코오롱인더의 주가 상승 모멘텀은 타이어보강재 회복세와 하반기 고부가가치 제품의 증설 효과에 있습니다.
특히, 3분기 이후 고부가가치 석유수지의 증설이 본격적으로 반영될 경우, 화학부문의 실적 개선이 기대됩니다.
코오롱인더의 주가는 마치 겨울을 지나 봄을 맞이하는 나무와 같습니다.
겨울 동안 성장의 고통을 겪었지만, 봄이 되면 새로운 잎이 돋아나고 꽃이 피듯이, 코오롱인더 역시 어려운 시기를 극복하고 새로운 성장 모멘텀을 맞이하고 있습니다.
"위기는 기회를 만든다." - 윈스턴 처칠
코오롱인더의 상황을 보면, 어려운 시기를 극복하면서 새로운 기회를 만들어가는 과정이 바로 이 명언을 떠올리게 합니다.
폐배터리 재활용 사업과 같은 신사업은 코오롱인더의 미래 성장 동력이 될 것이며, 이는 투자자들에게 큰 기회를 제공할 것입니다.
결론
코오롱인더는 다양한 사업 부문에서 실적 개선을 이루며, 특히 하반기 고부가가치 제품의 증설 효과로 큰 성장이 기대되는 기업입니다.
현재의 주가는 새로운 도약을 준비하는 단계로, 투자가치가 충분하다고 평가됩니다. 따라서, 코오롱인더에 대한 매수 의견을 유지하며, 목표 주가는 57,000원으로 제시합니다.
"성공은 준비된 자에게 온다." - 조지 S. 패튼
준비된 자만이 성공을 잡을 수 있습니다.
