일진하이솔루스는 주로 수소사업과 환경사업을 주요 사업으로 영위하는 기업으로 수소 차량용 연료탱크와 같은 저장용기를 생산하며, 매연저감장치(DPF)를 제공하는 환경사업도 운영하고 있습니다.
회사는 지난해 부진한 실적을 기록했지만 2025년부터 턴어라운드에 성공할 것이란 전망이 우세하며 주가 상승 모멘텀이 증가하고 있습니다.
이 글을 통해 일진하이솔루스의 최근 실적을 살펴보고 향후 목표 주가 전망에 대해 알아보도록 하겠습니다.
목차
- 최근 1년간 주가 흐름
- 일진하이솔루스에 주목하는 이유
- 주요 제품 및 서비스
- 일진하이솔루스 실적 전망
- 2024년 목표주가
- 주가 전망 및 결론
최근 1년간 주가 흐름
일진하이솔루스의 최근 1년간 주가 흐름은 전반적으로 부진한 모습을 보여주고 있습니다.
지난해 7월 3일 52주 최고가인 3만 3750원을 기록했던 주가는 11월 1일 1만 9180원까지 하락했습니다.
이후 일부 회복세를 보여 현재는 2만 4000원 대에 거래되고 있습니다.
*일진 하이솔루스는 현재 배당금을 지급하고 있지 않습니다.
일진하이솔루스에 주목하는 이유
일진하이솔루스는 기술적 난도가 높은 비금속재 라이너를 적용한 Type 4 수소 탱크의 양산업체로 유명합니다.
2014년 현대자동차 투싼 모델부터 시작하여 현재 현대자동차 넥쏘의 수소탱크를 독점적으로 공급하고 있습니다.
주요 제품 및 서비스
- 승용수소용기: Type 4, 700 Bar, 52L 규격으로 양산 중.
- 상용수소용기: 버스와 같은 상용 수소차에 사용되는 용기.
- 매연저감장치(DPF): 디젤 차량의 매연을 줄이기 위한 장치.
일진하이솔루스 실적 및 전망
1. 올해 실적 전망
2023년은 일진하이솔루스에게 도전의 해였습니다.
넥쏘 판매 부진으로 인해 승용 수소차용 수소용기 매출이 급감하였고, 이로 인해 올해 실적도 전년과 유사한 수준인 88억 원의 영업적자가 예상됩니다.
2. 2024년 이후 전망
그러나 내년부터는 턴어라운드가 기대됩니다.
이는 현대자동차의 넥쏘 차기 모델의 판매와 상용 수소차 생산 규모의 확대 덕분입니다.
특히, 버스와 같은 상용 수소차의 수요가 견조하여 관련 매출이 지속적으로 성장할 것으로 예상됩니다.
정부의 상용 수소차 확대 정책이 주요 원인입니다.
3. 상용차 수요 견조
버스 등 상용 수소차용 용기 매출 성장은 매우 견조합니다.
정부는 상용 수소차 확대 정책을 시행 중이며, 이에 따라 일진하이솔루스의 관련 매출은 지난해 약 2배 증가한 데 이어 올해도 80% 이상 성장할 것으로 예상됩니다.
버스에는 175L의 탱크 5개가 사용되며, 승용차는 52L 탱크 3개가 장착됩니다.
따라서 수소 버스 1대 판매 시 승용차 대비 5배 이상의 매출 증가 효과를 볼 수 있습니다.
이러한 수요 증가와 정부의 정책 지원은 일진하이솔루의 매출 성장에 큰 기여를 할 것으로 보입니다.
2024년 목표주가
일진하이솔루스에 대해 투자의견을 제시한 애널리스트들의 목표주가 평균은 3만 5250원입니다.
이는 현재주가 대비 41.28% 상승여력이 있다는 평가입니다.
<일진하이솔루스 기관별 목표주가>
| 추정기관 | 추정일자 | 목표주가 | 직전 목표주가 |
| 컨센서스 | 3만 5250원 | 4만원 | |
| 유진투자증권 | 2024/5/31 | 4만원 | 4만원 |
| 흥국증권 | 2024/5/10 | 3만 500원 | - |
주가 전망
1. 국내 시장
일진하이솔루스의 올해 매출액은 전년 대비 7.3% 역성장하고 영업적자가 지속될 것으로 예상됩니다.
국내 성장 스토리만으로는 현재 목표 주가가 부담스러운 수준입니다.
그러나 해외 시장의 확산을 감안하면 중장기적인 매력도는 높습니다.
2. 해외 시장
미국의 경우, 수소 허브에 충전소를 설치할 예정이며, EU는 2030년까지 주요 간선도로 200km마다 수소충전소를 의무화한 상황입니다.
이러한 충전 인프라의 확장은 일진하이솔루의 해외 매출 성장에 큰 기여를 할 것입니다.
2030년에 가까워질수록 수소차 충전 인프라는 크게 증가하고, 동사의 해외향 매출도 큰 폭으로 성장할 가능성이 높습니다.
3. 목표 주가 및 투자의견
개인적인 목표 주가는 4만 원으로 책정하며 매수의견입니다.
일진하이솔루스의 중장기적인 성장 가능성을 반영한 것입니다.
결론
투자와 관련하여 인문학적인 비유를 들자면, "성장은 나무를 심는 것과 같다"라는 말이 있습니다.
처음에는 작은 묘목에 불과하지만, 시간이 지나면서 튼튼한 나무로 자라나게 됩니다.
일진하이솔루도 마찬가지로 현재는 어려운 시기를 겪고 있지만, 지속적인 연구 개발과 시장 확장을 통해 장기적으로는 튼튼한 기업으로 성장할 가능성이 높습니다.
"시장은 단기적으로는 투표기계지만, 장기적으로는 저울이다"라는 말도 일진하이솔루의 미래를 설명하는데 적절합니다.
단기적인 실적 부진에도 불구하고, 장기적으로는 회사의 진정한 가치가 시장에서 평가받게 될 것입니다.
이와 같이 일진하이솔루는 수소사업과 환경사업 분야에서 꾸준한 성장을 이루고 있습니다.
향후 시장 확장과 정부의 정책 지원을 통해 중장기적으로 긍정적인 성과를 기대할 수 있는 기업입니다.
