옵트론텍은 광학부품의 생산 및 판매를 목적으로 1999년 5월 26일에 설립된 유리 기반 광학부품 전문 기업입니다.
최근 2024년 1분기 어닝서프라이즈를 기록하며 투자자들의 관심이 높아지고 있습니다.
이 글을 통해 최근 실적을 분석해 보고 2024년 목표주가 전망에 대해 알아보도록 하겠습니다.
목차
- 지난 1년간 주가 흐름
- 옵트론텍에 주목하는 이유
- 최근 실적 분석
- 2024년 목표주가
- 주가 전망 및 결론
지난 1년간 주가 흐름
옵트론텍은 지난 1년간 긍정적인 주가 흐름을 나타내고 있습니다.
지난해 7월 26일 52주 최저가인 2140원까지 하락했던 주가는 올해 4월 1일 5150원까지 상승했습니다.
최근에는 일부 조정을 거쳐 4125원까지 하락한 상황입니다.
옵트론텍에 주목하는 이유
이 회사는 스마트 기기의 카메라에 적용되는 이미지센서용 필터, 디지털카메라와 CCTV 및 자동차 전장용으로 사용되는 광학렌즈 및 렌즈모듈, 모바일용 스마트기기 카메라에 사용되는 가변조리개 등을 제조하여 판매합니다.
본사는 경상남도 창원에 위치해 있으며, 대전사업장과 중국 천진, 동관, 베트남에 해외사업장을 운영하고 있습니다.
옵트론텍의 주요 제품 및 용도
1. 이미지센서용 필터
스마트 기기의 카메라에 적용되는 중요한 부품으로, 이미지센서에 들어오는 빛의 양을 조절하여 선명한 사진을 찍을 수 있도록 합니다.
2. 광학렌즈 및 렌즈모듈
디지털카메라, CCTV, 자동차 전장용으로 사용되며, 렌즈의 품질이 사진이나 영상의 품질을 결정짓는 중요한 요소입니다.
3. 가변조리개
모바일용 스마트기기 카메라에 사용되며, 사진 촬영 시 자동으로 조리개 크기를 조절하여 다양한 환경에서 최적의 사진을 촬영할 수 있도록 도와줍니다.
최근 실적 분석
옵트론텍의 2024년 1분기 실적은 눈에 띄게 향상되었습니다.
매출은 전년 동기 대비 63.2% 증가하여 768억 원을 기록했으며, 영업이익은 무려 2212% 증가한 55억 원을 시현했습니다.
이러한 성장은 갤럭시 S24와 중국 시장을 대상으로 한 폴디드 줌 모듈 및 부품 매출이 크게 증가했기 때문입니다.
특히, 폴디드 줌 모듈의 매출은 전 분기 대비 63.8% 증가했으며, 필터 매출도 23.2% 증가하여 분기 기준으로 최고 실적을 기록했습니다.
또한, 영업이익률은 7.2%로 전 분기 대비 2.2% 포인트 개선되었습니다.
이는 매출 확대와 비용 절감 효과가 주된 원인입니다. 2024년 전체 매출은 2,589억 원으로 예상되며, 이는 전년 대비 11.6% 증가한 수치입니다.
그러나 영업이익은 133억 원으로 전년 대비 11.6% 감소할 것으로 추정됩니다.
옵트론텍은 글로벌 폴디드 줌 카메라 채용 확대와 삼성전자 및 중국 스마트폰 업체를 주요 고객으로 확보하여 반사이익을 기대하고 있습니다.
또한, 전장향 렌즈 및 부품 매출 증가도 예상되며, 특히 북미 전기차 업체의 신차 출시와 카메라 모듈 적용 확대가 주요 성장 동력이 될 것입니다. 이에 따라, 렌즈 및 헤드램프용 MLA(Micro Lens Array) 매출도 증가할 것으로 보입니다.
2024년 목표주가
옵트론텍에 대해 투자의견에 더해 목표주가를 제시한 기관은 1곳입니다.
대신증권은 2024년 5월 17일 옵트론텍에 매수의견과 함께 목표주가로 5600원을 제시했습니다.
이는 현재주가 대비 약 35.75% 상승여력이 있다는 평가입니다.
주가 전망
옵트론텍의 투자의견은 '매수(BUY)'이며, 목표주가는 5,600원으로 유지되고 있습니다.
2024년 1분기 매출과 영업이익은 종전 추정치를 각각 27.5%, 120% 상회하여 긍정적인 실적을 보였습니다.
전년 동기 대비 매출은 63%, 영업이익은 2212% 증가한 점도 주목할 만합니다.
삼성전자 갤럭시 S24 울트라와 중국 시장을 겨냥한 폴디드 줌 모듈 및 부품 매출 확대가 높은 성장을 기록하게 했으며, 매출 확대와 고정비 부담 감소로 영업이익률은 종전 추정치 대비 3.1% 포인트 개선되었습니다.
옵트론텍의 주가는 목표 P/E(Price Earnings ratio) 16.7배를 적용하여 5,600원으로 설정되었습니다.
이는 2024년 주당순이익(EPS)에 근거한 수치로, 휴대폰 부품 평균 밴드 상단을 적용한 것입니다.
휴대폰용 폴디드 줌 시장 확대와 자동차향 렌즈 매출 확대 등 포트폴리오 다변화도 긍정적으로 평가되고 있습니다.
옵트론텍의 성장을 바라보면, 이는 마치 봄의 새싹이 겨울을 견디고 새로운 시작을 준비하는 모습과 닮아 있습니다.
겨울 동안의 고통과 인내가 있었기에 봄에 화려한 꽃을 피울 수 있는 것입니다. 투자에서도 마찬가지입니다.
옵트론텍의 주가는 꾸준한 성장과 함께 다양한 분야에서의 성장을 기대할 수 있는 잠재력을 지니고 있습니다.
주가 전망이 밝은 이유는 단순히 수치상의 성장뿐만 아니라, 기술 혁신과 시장 확대를 통해 지속 가능한 성장을 이끌어낼 수 있는 능력을 갖추고 있기 때문입니다.
"시장은 단기적으로는 투표기계이지만, 장기적으로는 저울이다."
- 벤저민 그레이엄
이는 옵트론텍의 주가가 단기적인 변동성에 영향을 받을 수 있지만, 장기적으로는 그들의 진정한 가치가 반영될 것이라는 의미입니다.
지속적인 연구개발과 시장 다변화를 통해 옵트론텍은 앞으로도 꾸준한 성장을 이뤄낼 것으로 보입니다.
결론적으로, 옵트론텍은 광학부품 분야에서의 독보적인 기술력과 글로벌 시장 확대를 통한 성장 가능성이 매우 높은 기업입니다.
최근 실적 개선과 미래 전망을 고려할 때, 투자자들에게 매력적인 투자 기회가 될 것입니다.
