1998년 11월 5일 설립된 쏠리드는 이동통신 및 유선통신 관련 네트워크 장비의 제조와 개발을 전문으로 하는 기업입니다.
국내 이동통신 3사를 모두 고객으로 확보하고 있으며, 유무선 통신의 액세스 및 코어 영역에 속하는 장비인 중계기와 유선 전송 장비를 주로 공급하고 있습니다.
특히, 2024년 글로벌 DAS(Digital Access System) 시장 규모가 약 14.4억 달러로 예상되며, 2020년부터 2024년까지 연평균 성장률(CAGR)이 5%로 꾸준한 성장이 예상됩니다.
이 글에서는 쏠리드의 최근 실적 분석, 향후 실적 전망, 주가 상승 모멘텀 및 주가 전망에 대해 자세히 살펴보겠습니다.
목차
- 쏠리드 주가 흐름
- 쏠리드 배당금 추이
- 쏠리드 주요 사업 부문
- 최근 실적 분석 및 향후 전망
- 주가 상승 모멘텀
- 쏠리드 목표주가
- 주가 전망
- 결론
쏠리드 주가 흐름
쏠리드의 지난 1년간 주가 흐름은 몇 차례 상승 추세를 보였음에도 제자리로 돌아온 모습입니다.
지난해 7월 26일 52주 최저가인 4515원까지 하락했던 주가는 9월 20일 최고가인 7570원까지 하락했습니다.
이후 조정을 거쳐 현재는 5000원대에 거래되고 있습니다.
쏠리드 배당금 추이
쏠리드는 2023년 결산을 통해 보통주 1주당 50원의 배당금을 지급했습니다.
배당수익률은 0.82%이며, 배당성향은 7.44% 수준입니다.
<쏠리드 3년간 배당금>
| 비고 | 2021년 | 2022년 | 2023년 |
| 주당배당금 | - | 50원 | 50원 |
| 시가배당률 | - | 0.86% | 0.82% |
| 배당성향 | - | 10.2% | 7.44% |
쏠리드 주요 사업 부문
쏠리드는 이동통신 중계기와 WDM(Wavelength Division Multiplexing) 전송 장비를 주력으로 하는 기업입니다.
중계기는 이동통신 신호를 증폭하여 더 넓은 범위로 전송할 수 있도록 돕는 장치로, LTE와 5G 네트워크에서 중요한 역할을 합니다.
WDM 전송 장비는 광섬유를 통해 다중 채널의 데이터를 동시에 전송할 수 있게 하여 대용량 데이터 전송에 필수적입니다.
최근 실적 분석
2024년 1분기 쏠리드의 실적은 매우 긍정적이었습니다. 전년 동기 대비 연결 기준 매출액은 16.2% 증가하였고, 영업이익은 46.7% 증가, 당기순이익은 34.9% 증가하였습니다.
이는 LTE와 5G 네트워크용 중계기 수출 호조와 비용 통제 및 원가율 안정으로 인해 영업손익과 순손익이 크게 개선된 결과입니다.
동사는 이동통신 중계기와 WDM 전송 장비를 중심으로 사업을 지속하면서, 5G 네트워크의 진화와 6G 네트워크의 기반 기술인 O-RAN(Open Radio Access Network) 관련 사업을 진행하고 있습니다.
O-RAN은 개방형 무선 접속 네트워크를 의미하며, 다양한 공급 업체 간의 호환성을 높여 네트워크 구축 비용을 절감할 수 있는 기술입니다.
향후 실적 전망
쏠리드는 2024년 2분기에도 호실적을 이어갈 것이란 전망이 우세합니다.
연결 매출액은 846억 원으로 예상되며, 이는 전년 동기 대비 2% 감소한 수치이나 전분기 대비 13% 증가한 것입니다.
연결 영업이익은 87억 원으로 예상되며, 이는 전년 동기 대비 22% 감소했지만 전분기 대비 13% 증가한 수치입니다.
이는 미국 수출 급감에도 불구하고 유럽과 미주 관공서 매출 호조, 방산 매출 호조 등의 요인으로 실적이 예상보다 양호하게 전개될 것이라는 분석입니다.
주가 상승 모멘텀
쏠리드의 주가는 최근 실적과 무관하게 움직이고 있습니다.
이는 다소 이해하기 어려운 상황이지만, 통신장비 업종의 특성을 고려하면 어느 정도 이해할 수 있습니다.
대다수 통신장비 업체들이 실적 부진에서 확실히 벗어나지 못하는 가운데, 국내 주파수 할당 정책이 불확실하게 전개되고 있기 때문입니다.
하지만 올해 하반기 이후 주가 상승의 계기가 마련될 가능성이 높습니다.
국내 디지털 스펙트럼 발표 이후 주파수 경매 일정이 구체화될 전망이며, 2025년 초 중국 5G Advanced 상용화는 한국, 미국, 중국 간의 4차 산업 패권 경쟁 이슈로 재점화될 가능성이 큽니다.
쏠리드 목표주가
쏠리드에 대해 투자의견을 제시한 애널리스트 목표주가 평균은 1만 5000원입니다.
<쏠리드 기관별 목표주가>
| 추정기관 | 추정일자 | 목표주가 | 직전 목표주가 |
| 컨센서스 | 1만 5000원 | 1만 5000원 | |
| 하나증권 | 2024/6/20 | 1만 5000원 | 1만 5000원 |
주가 전망
재미진 저널리스트는 쏠리드에 대한 투자 의견을 매수로, 12개월 목표 주가는 1만 7000원을 제시합니다.
이는 2023년 및 2024년 1분기에 이어 2분기에도 시장 기대치를 상회하는 우수한 실적을 기록할 것으로 전망되기 때문입니다.
또한, 관공서 DAS 매출이 기존 유럽 중심에서 미주로 확대되는 양상이며, 미국 통신사향 수출 물량 급감을 감안하더라도 관공서 매출 증대 추세를 고려할 때 2024년 연결 영업이익 감소 폭이 미미한 수준에 그칠 것으로 보입니다.
주가는 하락하는 반면 이익 전망치는 지속적으로 상향 또는 유지되고 있으며, 장기 네트워크 진화 시점을 감안할 때 주가가 과도하게 저평가되고 있다고 판단됩니다.
결론
쏠리드는 이동통신 및 유선통신 관련 네트워크 장비 제조업체로서, 지속적인 실적 개선과 향후 주가 상승 모멘텀이 기대되는 기업입니다.
주식 투자에서 중요한 것은 회사의 장기적인 성장 가능성과 산업 내 위치를 파악하는 것입니다.
"주식 투자는 시간의 예술이다"라는 명언처럼, 쏠리드의 주가는 장기적인 관점에서 긍정적인 변화를 보여줄 것으로 기대됩니다.
향후 실적 개선과 함께 주가 상승을 기대하며, 꾸준한 관심과 투자를 통해 좋은 성과를 얻을 수 있을 것입니다.
