2007년 10월 30일 설립된 주식회사 서진시스템은 다양한 산업에 걸쳐 글로벌 메탈 플랫폼을 공급하는 전문 업체로 자리매김하고 있습니다.
서진시스템은 국내외 다양한 법인을 보유하고 있으며, 이를 통해 글로벌 시장에서의 입지를 넓혀가고 있습니다.
회사의 주요 생산 거점은 베트남에 위치하고 있으며, 이곳에는 총 25만 평 이상의 대규모 생산 시설과 제조 설비를 갖추고 있습니다.
현재 서진시스템은 국내에 6개사, 해외에 13개사(베트남 8개사, 중국 2개사, 미국 2개사, 헝가리 1개사)의 계열회사를 운영하고 있습니다.
이 글을 통해 서진시스템의 최근 실적과 가이던스를 살펴보고 향후 목표주가 전망에 대해 알아보도록 하겠습니다.
목차
- 서진시스템 주가 흐름 및 배당금
- 최근 실적 분석
- ESS사업 부문 성장
- 주가 상승 모멘텀
- 서진시스템 목표주가
- 주가 전망
- 결론
서진시스템 주가 흐름 및 배당금
서진시스템은 지난 1년간 전반적으로 우상향 흐름을 보이고 있지만 지난 5월 이후 조정세를 보이고 있습니다.
지난해 8월 22일 52주 최저가인 1만 4510원까지 하락했던 주가는 올해 5월 27일 최고가인 3만 6250원까지 상승했습니다.
이후 일부 조정세를 거쳐 현재는 2만 8000원 대에 거래되고 있습니다.
한편 회사는 2021년 이후 배당금을 지급하고 있지 않습니다.
최근 실적 분석
2024년 1분기 실적
서진시스템은 최근 실적 발표에서 괄목할 만한 성장을 보였습니다.
2024년 3월 기준으로 전년 동기 대비 연결 기준 매출액은 72.3% 증가했으며, 영업이익은 116.7% 증가, 당기순이익은 무려 179% 증가했습니다.
이러한 성장은 ESS(에너지 저장 시스템) 사업 부문의 폭발적인 성장 덕분입니다.
ESS 사업 부문 매출은 223.50% 증가하여 전체 매출 성장에 크게 기여했습니다.
반면 통신장비 사업 부문 매출은 30.65% 감소했지만, ESS 사업의 성장세가 이를 상쇄하며 전체적인 성장을 이끌었습니다.
서진시스템은 또한 생활가정용품, 중공업 부품, PCB(Printed Circuit Board) 부품 등 다양한 제품을 글로벌 고객사에 생산 및 공급하고 있습니다.
특히 바비큐 그릴 등의 생활가정용품은 일상생활과 밀접하게 관련되어 있어 소비자들로부터 꾸준한 수요를 받고 있습니다.
ESS 사업 부문 성장
서진시스템의 ESS 사업 부문은 배터리 가격 하락과 기술 발전으로 인해 지속적으로 성장하고 있습니다.
2021년 매출 1,305억 원에서 2022년 1,898억 원, 2023년에는 2,744억 원으로 꾸준한 증가세를 보였습니다.
2024년 1분기 ESS 사업 부문 매출은 2,002억 원을 기록했으며, 향후 기존 고객인 Fluence Energy, Powin 외에도 매출처 다변화가 예상됨에 따라 2024년 ESS 사업 부문 매출은 7,000억 원, 2025년에는 1조 원을 달성할 수 있을 것으로 전망됩니다.
주가 상승 모멘텀
서진시스템의 주가 상승 모멘텀은 ESS 사업 부문의 급격한 매출 성장과 관련이 깊습니다.
회사는 적절한 시점에 자금을 조달하고 공격적인 생산 시설 증설을 통해 가격 및 생산 경쟁력을 확보했습니다.
알루미늄 등 원재료를 사용하는 산업 제품을 빠르게 대규모로 생산할 수 있는 능력은 서진시스템의 큰 강점입니다.
베트남에 생산 거점을 확보함으로써 가격 경쟁력 또한 강화되었습니다.
이러한 가격 및 생산 경쟁력 덕분에 서진시스템은 다양한 산업군에서 매출을 발생시킬 수 있었습니다.
ESS 사업 부문에서도 서진시스템의 가격 및 생산 경쟁력은 전방 수요 발생 시 빠르게 대응하고 시장을 선점하는 데 크게 기여했습니다.
장기적으로 서진시스템의 고객사는 ESS, 전기자동차, 반도체 장비, 통신 장비, 핸드폰 부품 등 다양한 산업군에 걸쳐 있습니다.
이처럼 다양한 사업군 내 주요 사업자들이 서진시스템의 미래 고객이 될 가능성이 높습니다. 이러한 경쟁력은 서진시스템의 기업 가치에 서서히 반영될 것으로 예상됩니다.
서진시스템 목표주가
서진시스템에 대해 투자의견을 제시한 애널리스트들의 목표주가 평균은 3만 9333원입니다.
이는 현재주가 대비 약 38.01% 상승여력이 있다는 평가입니다.
<서진시스템 기관별 목표주가>
| 추정기관 | 추정일자 | 목표주가 | 직전 목표주가 |
| 컨센서스 | 3만 9333원 | 3만 6667원 | |
| SK증권 | 2024/7/10 | 4만 1000원 | 3만 3000원 |
| 대신증권 | 2024/7/9 | 4만 1000원 | 4만 1000원 |
| 유진투자증권 | 2024/7/8 | 3만 6000원 | 3만 6000원 |
주가 전망
서진시스템의 주가는 앞으로도 긍정적인 흐름을 보일 것으로 전망됩니다.
주가 상승의 주요 모멘텀은 ESS 사업 부문의 지속적인 성장과 매출처 다변화입니다.
서진시스템의 경쟁력은 시간에 따라 점진적으로 시장에 반영될 것입니다.
이는 마치 우물가에서 기다리던 목마른 이가 시원한 물을 만나는 것과 같이, 서진시스템의 본질적인 가치가 투자자들에게 인식되면서 주가에 긍정적인 영향을 미칠 것입니다.
"투자의 귀재" 워런 버핏은 "주식시장은 인내심 있는 자의 돈을 조급한 자에게서 옮기는 기계다"라고 말했습니다.
서진시스템의 주가 전망도 이와 비슷합니다.
서진시스템의 장기적인 성장 가능성과 본질적인 경쟁력을 믿고 기다리는 투자자들은 결국 그 결실을 보게 될 것입니다.
결론
서진시스템은 꾸준한 성장을 통해 본질적인 경쟁력을 입증하고 있으며, 이는 곧 주가에 긍정적인 영향을 미칠 것으로 기대됩니다.
향후 몇 년 동안 서진시스템의 매출과 수익성은 꾸준히 증가할 것으로 전망되며, 이는 주가 상승의 중요한 요인이 될 것입니다.
결론적으로, 서진시스템은 견고한 실적 성장과 다양한 산업군에 걸친 경쟁력을 바탕으로 주가 상승 모멘텀을 지속적으로 유지할 것입니다.
장기적인 관점에서 서진시스템의 주식은 매력적인 투자 대상이 될 것으로 보이며, 이는 투자자들에게 안정적인 수익을 안겨줄 것입니다.
"성공적인 투자는 시간, 인내, 그리고 철저한 분석에서 비롯된다."라는 말처럼, 서진시스템의 미래를 낙관하며 장기적인 성장을 기대하는 것이 바람직할 것입니다.
