농심은 대한민국을 대표하는 식품 기업으로, 면류, 스낵, 음료 등의 판매를 주요 사업으로 하고 있습니다.
그중에서도 특히 '신라면'은 글로벌 시장에서도 큰 인기를 끌며, 브랜드 파워를 자랑하고 있으며 단순히 국내 시장에만 머무르지 않고, 전 세계 100여 개 국가에 주요 제품을 수출하고 있습니다.
한편, 농심은 최근 컨퍼런스콜을 통해 국내는 선방했지만 해외실적이 다소 부진한 모습을 보이며 투자자들에게 실망감을 안기기도 했습니다.
이 글을 통해 농심의 최근 실적과 배당금 추이를 살펴보고 향후 목표 주가 전망에 대해 알아보도록 하겠습니다.
목차
- 최근 주가 흐름
- 농심 배당금 추이
- 농심에 주목하는 이유
- 최근 실적 분석 및 전망
- 주가 상승 모멘텀
- 2024년 목표주가
- 주가 전망 및 결론
최근 주가 흐름
농심은 최근 주가 부진을 뚫고 상승추세를 탄 모양새입니다.
지나 2월 29일 52주 최저가인 34만 7500원까지 하락했던 주가는 6월 13일 52주 최고가인 59만 9000원까지 상승한 모습입니다.
농심 배당금 추이
농심은 2023년 결산을 통해 보통주 1주당 5000원의 배당금을 지급했습니다.
배당수익률은 1.23%이며, 배당성향은 16.82% 수준입니다.
한편 농심은 2021년과 2022년 각각 4000원과 5000원의 배당금을 지급한 바 있습니다.
<농심 3년간 배당금>
| 비고 | 2021년 | 2022년 | 2023년 |
| 주당배당금 | 4000원 | 5000원 | 5000원 |
| 식배당률 | 1.26% | 1.4% | 1.23% |
| 배당성향 | 23.17% | 24.9% | 16.82% |
농심에 주목하는 이유
'농심 아메리카', '상하이 농심푸드' 등 주요 종속회사들과의 시너지를 통해 글로벌 시장에서의 입지를 더욱 공고히 하고 있습니다.
이 밖에 백산수는 농심의 먹는 샘물 브랜드로, 국내외 수요 확대에 대비해 대규모로 생산능력을 확충 중입니다.
농심은 연구개발 역량, 생산 및 품질, 경영 능력 면에서 세계적인 경쟁력을 갖추고 있으며, 이러한 노력들은 지속 가능한 성장을 가능케 하고 있습니다.
최근 실적 분석
2024년 1분기 실적
농심의 2024년 1분기 실적을 살펴보면, 전년 동기 대비 연결 기준 매출액은 1.4% 증가했으나, 영업이익은 3.7% 감소하고 당기순이익은 2.1% 감소했습니다.
국내 법인의 매출은 5.0% 증가했지만, 중국의 이커머스 기능을 유베이로 이관하는 등 판매 준비 작업으로 인해 해외 법인의 매출이 7.0% 감소하면서 전체 매출은 소폭 상승에 그쳤습니다.
이는 해외 시장에서의 일시적인 부진으로 인한 것입니다.
2분기 실적 전망
2분기에는 중국에서 이커머스와 편의점 채널을 확대할 예정이며, 해외 매출이 회복될 것으로 예상됩니다.
2분기 연결 매출액은 8,982억 원으로 전년 대비 7.2% 증가할 것으로 전망되며, 영업이익은 518억 원으로 전년 대비 3.5% 감소할 것으로 보입니다.
이는 원가 부담이 잔존하여 수익성 훼손이 예상되기 때문입니다.
별도로 주력 브랜드 매출 성장과 계절면 및 신제품 판매 호조가 더해지며 별도 매출액은 전년 대비 6.4% 증가한 6,846억 원으로 전망됩니다.
라면 수출은 고성장세를 이어가며 전년 대비 27.8% 증가할 것으로 예상됩니다.
해외 법인 매출은 신제품 출시 등을 통해 회복세를 보이며, 미주 매출은 전년 대비 4.6% 성장한 1,629억 원, 중국 매출은 8.5% 성장한 482억 원으로 전망됩니다.
호주와 베트남의 매출도 견조한 성장세를 보일 것으로 추정됩니다.
주가 상승 모멘텀
농심의 주가는 최근 긍정적인 실적 전망과 함께 상승 모멘텀을 보이고 있습니다.
특히, 수출 고성장세와 해외 법인 매출 회복세를 고려해 매출 추정치가 상향 조정되면서 목표 주가도 55만 원으로 상향되었습니다.
울산에 신규 물류센터 건립을 공시한 것도 주가 상승에 긍정적인 영향을 미치고 있습니다.
이 신규 물류센터는 2027년까지 완공될 예정이며, 이는 농심의 물류 경쟁력을 강화하고 생산 물량을 확대할 수 있는 기반이 될 것입니다.
또한, 연초 국내 신규 공장 건립을 고려하고 있다는 발표는 중장기 성장 동력을 확보하기 위한 결정으로, 주가 상승 모멘텀이 될 수 있습니다.
신규 물류센터와 공장 건립은 농심이 앞으로도 꾸준히 성장할 수 있는 기반을 마련하는 중요한 투자라고 할 수 있습니다.
2024년 목표주가
농심에 대해 투자의견을 제시한 애널리스트들의 목표주가 평균은 53만 8571원입니다.
이는 현재주가 대비 약 1.73% 하락여력이 있다는 평가입니다.
다만 최근 기관들이 목표주가를 상향조정하는 모습을 보이고 있다는 점은 유념해 두시길 바랍니다.
<농심 기관별 목표주가>
| 추정기관 | 추정일자 | 목표주가 | 직전 목표주가 |
| 컨센서스 | 53만 8571원 | 55만 3571원 | |
| 대신증권 | 2024/6/13 | 55만원 | 50만원 |
| 메리츠증권 | 2024/6/5 | 53만원 | 53만원 |
| 신한투자증권 | 2024/5/30 | 57만원 | 57만원 |
| 하나증권 | 2024/5/23 | 54만원 | 54만원 |
| NH투자증권 | 2024/5/21 | 56만원 | 56만원 |
| IBK투자증권 | 2024/5/17 | 50만원 | 50만원 |
| 교보증권 | 2024/5/17 | 51만원 | 51만원 |
| LS증권 | 2024/5/17 | 55만원 | 60만원 |
주가 전망
농심의 주가는 최근 급격히 상승했지만, 이는 농심이 꾸준히 쌓아온 브랜드 파워와 글로벌 시장에서의 성장 가능성을 반영한 결과입니다.
따라서 현재의 주가 수준이 다소 부담스러울 수 있지만, 중장기적으로 보면 농심의 지속 가능한 성장 가능성은 여전히 높다고 할 수 있습니다.
"투자는 마라톤과 같다. 꾸준히 한 발 한 발 나아가는 자가 결승선을 통과한다"는 명언처럼, 농심은 장기적인 관점에서 보면 충분히 매력적인 투자 대상이 될 것입니다.
농심의 지속 가능한 성장 전략과 글로벌 시장 확장 노력은 앞으로도 꾸준히 이어질 것으로 보이며, 이는 주가 상승 모멘텀이 될 것입니다.
결론
농심은 글로벌 시장에서의 입지를 강화하고, 연구개발을 통해 지속 가능한 성장을 도모하고 있습니다.
최근 실적 분석과 주가 상승 모멘텀을 통해 볼 때, 농심은 앞으로도 꾸준히 성장할 가능성이 높습니다.
주가는 단기적으로는 다소 변동성이 있을 수 있지만, 중장기적으로는 긍정적인 전망을 가지고 있습니다.
단기적으로는 투자의견을 중립적으로 유지하며, 농심의 지속 가능한 성장 가능성에 주목할 필요가 있습니다.
