암 치료 분야는 발전 속도는 최근 AI와 머신러닝 기술을 통해 가팔라지고 있습니다.
이 분야 국내 기업들 가운데 레고켐바이오는 특히 주목할 만한 회사라고 할 수 있습니다.
이 글을 통해 바이오테크기업인 레코켐바이오의 핵신 경쟁력인 'ConjuALL' 기술과 임상진행과정과 향후 주가 전망에 대해서도 알아보도록 하겠습니다.
목차
- 주가 흐름 및 경쟁사 분석
- 레고켐바이오 기술력
- ADC기술이란?
- 핵심 경쟁력 ConjuALL
- 글로벌 제약사에 기술이전
- 핵심 파이프라인 소개
- 주가전망 및 2024년 목표주가
- 결론
주가 흐름 및 경쟁사 분석
레고켐바이오의 주가는 지난 1년간 준수한 상승세를 기록한 이후 최근 들어 조정을 거치고 있습니다.
지난해 7월 26일 52주 최저가인 3만 1200원을 기록한 주가는 지난 3월 11일 8만 4000원의 고점까지 상승했습니다.
그러나 최근 들어 조정을 거쳐 6만 1600원 대까지 하락하기도 했습니다.
경쟁사 주가 수익률을 살펴보면 12개월 기준 레고켐바이오는 50.85%의 수익률을 기록해 제이시스메디칼(1.96%), 세운메디칼(-2.32%), 대한과학(-12.25%) 대비 우수한 성과를 기록했습니다.
<경쟁사 주가수익률>
| 일자 | 레고켐바이오 | 제이시스메디칼 | 세운메디칼 | 대한과학 |
| 1개월 | -21.14% | 16.75% | -1.62% | 0.82% |
| 3개월 | 8.92% | -15.95% | -4.2% | -0.16% |
| 12개월 | 50.85% | 1.96% | -2.32% | -12.25% |
레고캠바이오 기술력
2006년 김용주 대표에 의해 설립된 이 회사는 항암제 분야에서 주목받고 있는 ADC(항체-약물 결합체) 기술의 선두주자입니다.
김 대표는 국내 최초 FDA 승인 항생제 '펙티브' 개발을 주도한 인물로, 그의 리더십 아래 레고켐바이오는 항응혈제, 항생제 개발을 시작으로 하는 ADC기술에 주력하고 있습니다.
ADC 기술이란?
ADC는 특정 암세포를 표적으로 하는 항체에 약물을 결합시킨 치료제를 말합니다.
이 치료법의 핵심은 암세포에만 선택적으로 작용하여 정상 세포는 손상시키지 않으면서 암세포를 파괴하는 것입니다.
따라서 ADC는 암치료의 부작용을 줄이면서 효과를 극대화할 수 있는 혁신적인 접근 방식으로 평가받고 있습니다.
레고켐바이오의 핵심 경쟁력 'ConjuALL'
레고켐바이오의 경쟁력은 바로 'ConjuALL'기술에 있습니다.
이 기술은 ADC의 핵심 요소 중 하나인 링커(Linker) 기술에 관한 것인데, 링커는 약물과 항체를 결합시키는 역할을 합니다.
이 링커가 얼마나 안정적으로 종양 근처에서만 작동하느냐가 치료의 효과와 부작용을 크게 좌우합니다.
ConjuALL 링커는 β-glucuronidase라는 효소에 의해 절단되며, 이는 종양 특이적으로 작용할 가능성이 높아, 암세포 내에서만 약물이 방출되도록 해 정상 세포의 손상을 최소화합니다.
이러한 링커 기술은 암 치료제 개발에 있어서 중요한 혁신기술로 평가받고 있습니다.
글로벌 제약사에 기술 이전
레고캠바이오는 여러 글로벌 제약사와의 기술 이전 계약을 통해 상업적 가치를 인정받고 있습니다.
2023년에는 얀센(Janssen)과 최대 17억 달러 규모의 기술 이전 계약을 체결하는 등 의미 있는 성과를 올렸습니다.
또한 2024년에는 오리온으로부터 5500억 원의 투자를 유치하며 최대 주주가 바뀌기도 했습니다.
회사는 이를 통해 약 7000억 원 이상의 현금을 확보해, 더욱 공격적인 연구개발(R&D) 활동을 전개할 수 있는 기반을 마련했습니다.
핵심 파이프라인 소개
1. LCB14(HER2-MMAF)
HER2 양성 유방암 치료제로, 현재 Fosun Pharma와 함께 Kadcyla와 비교하는 임상시험을 진행 중입니다.
2. LCB84(Trop2-MMAE)
이 치료제는 현재 1상에서 용량 증가 단계를 진행 중이며, 향후 면역항암제와 병용 치료 가능성을 탐색하고 있습니다.
3. LCB71(ROR1-pPBD)
ROR1을 표적으로 하는 이 치료제는 현재 1 상의 마지막 코호트 단계에 있으며, 중간 결과는 2024년 ASCO에서 처음으로 공개될 예정입니다.
임상 진행 상세분석
1. LCB14
2023년 3월, Fosun Pharma는 HER2양성 유방암 2차 치료제로 LCB14의 비교 임상을 시작했습니다.
이 임상의 목적은 Trastuzumab 이후의 환자(2L+)에 대한 효능을 Enhertu의 DESTINY Breast03 임상과 같이 입증하는 것입니다.
Iksuda는 LCB14의 글로벌 권리를 보유하고 있으며, 호주에서 1상 임상 시험을 신청할 예정입니다.
2024년 내로 1상 환자 등록을 완료하는 것이 목표입니다.
2. LCB84 & LCB71
LCB84는 현재 1상에서 용량 증가 단계를 진행 중이며, LCB71은 1상 마지막 코호트에 있습니다.
LVB71의 중간 결과는 2024년 ASCO에서 처음 공개될 예정이며, 이후 ESMO/ASH 등에서 추가 결과가 공개될 것으로 기대됩니다.
레코켐바이오 주가 전망
현재 회사의 임상 진행 상황은 올해 주가에 긍정적인 영향을 미칠 것으로 예상됩니다.
특히 LCB14, LCB84, LCB71과 같은 치료제들이 성공적인 임상 결과를 보이며, 회사의 주가에 긍정적인 영향을 미칠 것입니다.
성공적인 임상 결과는 레고켐바이오가 개방 중인 치료제들의 효능과 안정성을 시장에 입증하는 중요한 단계입니다.
2024년 목표주가
레코켐바이오에 투자의견을 제시한 애널리스트들의 목표주가 평균은 9만 6000원입니다.
이는 현재주가 대비 약 55.8% 상승여력이 있다는 평가입니다.
<목표주가 변동 추이>
| 추정기관 | 추정일자 | 목표주가 | 직전목표가 |
| 컨센서스 | 9만 6000원 | 6만 7000원 | |
| 메리츠증권 | 2024/3/20 | 10만원 | |
| 유진투자증권 | 2024/1/22 | 9만 2000 | 6만 7000원 |
투자자가 알아야 할 것
레고켐바이오의 핵심 파이프라인에 대한 최신 임상 진행 상황은 회사의 기술력과 미래 성장 가능성을 완벽하게 담보하진 않습니다.
유망한 임상 결과와 진행상황은 높은 수익률을 얻을 수 있는 가능성을 제시하지만 동시에 항상 위험이 동반되어 있습니다.
진행 상황을 면밀히 모니터링하며, 임상 결과 발표를 주의 깊게 지켜보는 것이 중요합니다.
결론
레고켐바이오는 혁신적인 항암 치료제 개발에 앞장서고 있으며, 현재 진행 중인 임상 시험은 회사의 미래 성장 가능성을 높이 평가발게 될 수 있습니다.
투자자들은 주가에 영향을 미칠 수 있는 임상 결과를 치밀하게 팔로 업하며 회사의 장기적인 성장가능성에 주목해야 할 것입니다.
