녹십자웰빙은 헬스케어 솔루션을 제공하는 선도 기업으로, 주사제와 건강기능식품을 주력으로 하고 있습니다.
특히 태반주사제 '라이넥'을 중심으로 비타민, 항산화제 등 다양한 영양주사제를 제조 및 판매하고 있으며, 개인맞춤형 영양치료를 기반으로 한 건강기능식품 브랜드 'Dr.PNT'도 시장에 선보이고 있습니다.
또한 녹십자웰빙은 천연물 의약품 연구에도 적극적으로 투자하고 있습니다.
예를 들어, 항암 시장을 타깃으로 한 천연물 의약품 GCWB204는 이미 유럽에서 투약을 완료하였으며, 국내 천연물 전문 제약회사와의 라이선스아웃을 통해 후속 연구개발이 진행 중입니다.
이 글을 통해 녹십자웰빙의 최근 실적과 배당금 추이를 살펴보고 향후 목표주가 전망에 대해 분석해 보도록 하겠습니다.
목차
- 녹십자웰빙 주가 흐름
- 녹십자웰빙 배당금 추이
- 최근 실적 분석 및 향후 전망
- 주가 전망 및 목표주가
- 결론
녹십자웰빙 주가 흐름
녹십자웰빙의 지난 1년간 주가 흐름은 큰 시세를 준 이후 다시 조정을 맞은 모습입니다.
지난해 11월 7일 52주 최저가인 6010원까지 하락했던 주가는 올해 3월 14일 52주 최고가인 1만 2680원까지 상승했습니다.
이후 조정을 거쳐 현재는 8000원 대 초반에 거래되고 있습니다.
녹십자웰빙 배당금 추이
녹십자웰빙은 2023년 결산을 통해 보통주 1주당 100원의 배당금을 지급했습니다.
배당수익률은 1.23%이며, 배당성향은 26.31% 수준입니다.
한편 회사는 2021년과 2022년 각각 80원, 100원의 배당금을 지급했습니다.
<녹십자웰빙 3년간 배당금>
| 비고 | 2021년 | 2022년 | 2023년 |
| 주당배당금 | 80원 | 100원 | 100원 |
| 시가배당률 | 0.79% | 1.22% | 1.23% |
| 배당성향 | 21.19% | 22.19% | 26.13% |
최근 실적 분석
2024년 1분기 녹십자웰빙의 실적은 긍정적이었습니다.
전년 동기 대비 매출액이 21.8% 증가했고, 영업이익은 32.8% 상승했습니다.
그러나 당기순이익은 3.2% 감소했는데, 이는 일시적인 비용 증가와 관련이 있습니다.
녹십자웰빙은 필러, 보톡스 등 에스테틱(미용) 분야의 제품을 확보하며 새로운 사업 영역을 개척하고 있습니다.
이를 통해 국내외 파트너사와의 협력을 통해 에스테틱 제품의 해외 수출도 적극적으로 진행하고 있습니다.
2024년 목표로는 국내 에스테틱 제품 거래처 수를 약 500개로 확대하고, 해외 수출국도 현재 확보된 중국 외에 더 많은 국가로 확장할 계획입니다.
2분기 실적 전망
2024년 2분기 실적은 매출액 344억 원과 영업이익 36억 원을 전망하고 있습니다.
이는 전년 대비 매출액이 13.9% 증가하고, 영업이익이 27.4% 증가한 수치입니다.
특히 주사제 매출이 전년 대비 21.8% 늘어난 277억 원을 기록할 것으로 예상되며, 이 중 라이넥이 차지하는 비중이 약 40%입니다.
반면, 건강기능식품 매출액은 10% 감소한 67억 원으로 예상됩니다.
라이넥은 국내에서 꾸준히 성장하고 있으며, 중국향 필러 매출액도 일부 발생하면서 외형 성장을 견인할 전망입니다.
비록 건강기능식품 부문 B2C는 적자를 보이고 있지만, 라이넥을 중심으로 한 주사제의 효과로 이익은 견조할 것으로 판단됩니다.
연간 실적 전망
2024년 연간 매출액과 영업이익은 각각 1,399억 원과 151억 원으로 예상됩니다.
이는 전년 대비 매출액이 16.0%, 영업이익이 44.5% 증가한 수치입니다.
건기식 부문의 적자가 지속됨에도 불구하고, 수익성이 좋은 주사제 매출의 성장과 고수익성 제품인 필러 매출이 반영되면서 하반기로 갈수록 실적이 더 커질 것으로 보입니다.
2025년에는 라이넥의 중국 실적을 제외하고도 실적 성장 폭이 더 커질 것으로 예상되며, 신공장이 완공됨에 따라 원가 개선도 기대됩니다.
특히 중국 시장에서의 모멘텀이 커지고 있어 본격적인 주가 상승을 기대할 수 있습니다.
주가 전망 및 목표주가
녹십자웰빙에 대한 투자의견은 매수이며, 목표주가는 1만 1000원으로 설정합니다.
목표주가는 2025년 예상 EPS에 Target PER 18배를 적용한 결과입니다.
태반주사제를 통해 국내에서 독보적인 지위를 확보하고 있으며, 중국 진출이 가시화되면서 수출 모멘텀이 커질 전망입니다.
또한, 이미 중국 내 품목허가를 받은 히알루론산 필러 판매가 본격화되면서 태반주사제 외 새로운 성장동력이 될 것으로 보입니다.
2022년에 체결한 유영제약을 통한 매출이 올해 약 50억 원으로 예상되며, 신규 파트너인 화륜제약그룹과의 판매가 더해지면 2024년 중국 필러 매출은 70~80억 원으로 추정됩니다.
2025년에는 이 매출액이 100억 원 후반대로 예상됩니다.
신공장의 완공을 통해 CAPA가 기존 800~900억 원에서 최대 7,000억 원 규모로 확장됨에 따라 매년 탄탄한 성장이 예상됩니다.
녹십자웰빙의 주가는 마치 고산을 오르는 등반가와 같습니다.
험난한 길을 헤치고 나아가면서도 목표를 잃지 않고 꾸준히 전진하는 모습이죠. 투자 격언 중 "높이 나는 새가 멀리 본다"는 말이 있습니다.
이는 녹십자웰빙이 현재의 성과에 안주하지 않고, 더 큰 시장을 목표로 지속적인 성장을 도모하는 모습과 일맥상통합니다.
중국 시장에서의 성장은 녹십자웰빙에게 새로운 날개를 달아줄 것입니다.
태반주사제와 필러 제품이 중국 시장에서 본격적으로 자리 잡으면, 이는 곧 녹십자웰빙 주가의 비상을 의미할 것입니다.
투자자들에게 있어, 현재의 실적과 미래의 성장 가능성을 균형 있게 고려하는 것이 중요합니다.
"미래는 준비된 자에게 기회를 준다"는 말처럼, 녹십자웰빙의 전략적 준비와 꾸준한 연구개발이 앞으로 더 큰 성과를 가져올 것으로 기대됩니다.
결론
녹십자웰빙은 태반주사제 라이넥을 중심으로 다양한 영양주사제와 건강기능식품을 제공하며, 꾸준한 실적 성장과 더불어 중국 시장 진출 등 새로운 성장 모멘텀을 확보하고 있습니다.
주가 전망은 긍정적이며, 목표주가는 11,000원으로 설정되었습니다.
헬스케어 솔루션 시장에서의 경쟁력을 유지하고, 지속적인 연구개발을 통해 더 큰 성장을 이루어나갈 것입니다.
